etf基金自身如何盈利的(etf基金自身如何盈利赚钱)

ETF基金本身如何盈利的重要因素。这里主要介绍ETF基金的投资策略。首先我们需要明确的是，ETF基金的投资策略会根据市场环境的变化而变化，这就决定了ETF基金的投资策略不能一成不变。其次，ETF基金的投资策略也多元化。有些策略适合长期投资，有些策略适合短期投资，有些策略适合中长期投资。因此，ETF基金的投资策略也随着市场环境的变化而变化。

经过2019年以来的快速发展，沪深证券交易所作为场内开放式交易基金的ETF数量已正式突破400只，规模已突破万亿元。ETF在一定程度上可以替代个股投资，成为普通投资者参与投资的重要工具。

真正安心、省力地选择基础广泛的ETF

对于普通的新手投资者来说，经验、心态、能力等各方面都不成熟。他们既想赚钱又省心。这是大多数新手投资者的想法。虽然这个想法不太现实，但也很简单。用谁不这么想在稳定的前提下以最低的成本获得尽可能多的利益呢？从这个角度来看，如果投资ETF，以沪深300、中证100、中证500、上证50等指数基金为代表的宽基非常适合。此外，还有恒生ETF、国企指数ETF、MSCI等指数基金，都是不错的选择。纵观这些ETF超过3年到10年，年化收益率基本能达到10%，相对波动也比较小，非常省心省力。

选择行业ETF时，必须关注经济周期和估值。

关于产业基金的风格分类，我们可以将其大致分为市场普遍认可的三种风格：成长型、价值型和周期型。芯片、新能源汽车、医疗、新兴消费、互联网等属于增长类型；银行、房地产、保险、基建等属于价值型；另外，有色金属、煤炭、钢铁属于周期性风格。

与选择个股相比，选择行业ETF时，不需要考虑对个股基本面的研究，但必须增加对景气周期和估值的研究。这就是我常说的：一切都是周期性的，低估永远不会失败。简单来说，我们更看好景气周期长的行业，比如医疗、芯片、新能源汽车、光伏、新兴消费等，它们的景气周期足够长，它们的逻辑足够长，价值也足够。复利比较大。

但当他们的估值严重透支未来几年的业绩时，就不是好时机了。即使他们不卖，他们也不能再买了。我们可以看一下指标PEG（市盈率相对于盈利增长的比率）。基本指标PEG>1.5以上都是高泡沫区域，不宜再投资。至于价值板块，如银行、地产、保险、基建等，虽然增速较慢，但如果进入极度低估的区域，比如估值只有6到9倍，PEG为0.8到1时，它们仍然有价值。

选择技术型和周期性ETF进行短期交易

有些朋友还是喜欢做短线操作。这种操作比较适合波动比较大的ETF。从实际来看，芯片、新能源汽车、军工等科技ETF，然后是周期性类别的有色金属、煤炭、证券等。其本身的波动性也比较大，对于有短线交易能力的投资者来说是一个不错的选择。不过，投资者在选择时要注意选择景气周期较长的行业ETF，其容错率会比较高。

你可以更大胆

投资ETF的投资者可以大胆一些，无需胆怯。当然，我还是不推荐保证金交易（杠杆）。我所说的大胆是指在相对底部介入之后，我们不需要担心遇到各种黑天鹅，可以大胆持有。因为ETF作为被动型指数基金的一种，完全跟踪行业的发展趋势。只要在相对低点介入，未来创新高是必然的。即使在高点买入，只要有耐心，迟早能创出新高。不过，追高太痛苦了，所以尽量不要这么做。简而言之，ETF投资是一类有保底、不愁出清、上涨注定会创新高的产品。

组建一个更大的乐队

作为一名长期投资者，我非常了解长期投资的重要性。我也经历过骑牛熊，长期持有一家或几家公司，不畏牛熊的操作。我也经历过成功和失败。这种方法并非No，但在ETF投资中并不可行。

我们以沪深300指数为例。如果没有在2007年最高点5891点获利了结，即使考虑分红，也要到2020年才能创出新高。因此，对于ETF来说，大波段还是需要的。也就是说，无论是泛基基金还是行业基金，当到达历史高估值区域时，获利了结并没有什么问题。

注意折扣和溢价

了解了以上五点之后，我们可以投资ETF吗？不，我突然想到的一件事是ETF的折价和溢价（我将在本书中详细阐述这一点）。总之，当溢价超过1.5%时，就不要再认购了。溢价意味着以比现价更高的比例买入，你就会被游资收割。不要这样做。当然，如果投资的时候正好有一定比例的折扣，这个便宜是可以赚到的。

LOF是一个有用的补充

交易所的ETF都是被动型基金。他们缺乏大量投资场外领先股票的主动基金。这是一个很大的遗憾。但深交所开发的LOF弥补了这一缺陷。这些基金基本上都是主动型基金，都是ETF。有用的补充。此外，还有一些指数增强的LOF也可以选择。

《基金投资常识》这本书更大的价值恐怕是打破了一些关于基金投资的旧观念。比如投资基金不能跑赢沪深300指数，投资基金只能长期持有，投资基金必须选择低估值。当然，这一切的基础都是基于常识和实践。本书系统介绍了基金投资的基础知识和具体方法。

投资基金的目的是为了获取合理的回报，并在合理的范围内获取尽可能多的回报。每个投资者都应该建立这种认识。如果害怕风险，采取极其保守的策略，过于在意低估值，投资结果往往会不尽如人意。既然是做风险投资，就不能太保守，不然为什么不把钱存到银行呢？投资都是有风险的，这种风险不会根据估值水平而变大或变小。这可能是一个需要打破的传统认识。

本书要打破的第二个传统观念是：如果选择好方向，投资基金的回报率可以跑赢沪深300指数。统计显示，长期来看，沪深300指数能够跑赢市场上80%的投资者（包括专业投资机构）。毕竟跑赢沪深300指数的人屈指可数。但如果我们能够发现并坚持成长型行业，我们实际上就能做到。例如，自2004年12月31日该指数发布以来的17年间，沪深300指数上涨了4.85倍，而同期沪深300指数上涨了4.85倍。消费指数上涨24.3倍，中证医疗指数上涨14.2倍。

《基金投资常识》一书也打破了第三种常规认识。基金投资还需要良好的行业和公司研究。不存在所谓的“放下胜利”。如果只追求沪深300指数的平均收益率，那就叫“平仓”。你不需要学习这本书，甚至不需要任何基金投资的专业知识，只要你坚持投资沪深300指数即可。但如果我们想要获得更高的超额收益，我们必须对行业研究和公司研究有所了解。当然，需要承认的是，大多数普通投资者并不具备研究行业和公司的专业能力。这也是本书所教的一个教训。

本文来自证券市场红周刊