p2p理财的收益(p2p理财产品的收益)

全国P2P网贷平台了解多少？1,200.

你对P2P理财产品了解多少？几乎每天都有新品。

这是最火的市场，也是“危”和“机”的市场。

爆发式增长，区域冷热分布不均

所谓P2P是英文peer topeer的缩写，意思是“人对人”。P2P网贷是点对点借贷公司提供的平台，进行交易。

“雨后春笋”这个词不足以形容P2P网贷平台的蜂拥而至：2007年国内第一家P2P网贷公司成立，从去年开始爆发式增长。截至今年7月底，中国约有1200家P2P平台。整体借款人接近19万。

投资者超过44万人。

在线金融搜索平台融360近日发布P2P年中报告称，各路人马蜂拥竞购P2P平台，目前已形成保险系、银行系、国资系、民营系四大派系。

保险部门由lufax代表。Lufax是中国平安集团的成员。其主要特点是严格的风险管理。对借款人进行线下验证，要求借款人到指定渠道进行身份验证和数据核实，然后将数据上传到后台进行统一风控审核。

将客户资金与平台自有资金严格分离，资金全部由第三方支付机构托管。

招商银行率先开店，是P2P网贷平台——家小企业之首。银行系网贷平台在风控模式和流程管理上都是银行安全级别。平台跑路风险小，投资人本息更有保障。

小企业E家的投资项目都是招商银行提供给中小企业客户的贷款。因此，从项目的综合资质和水平来看，更具规模和可靠性。

国资系的典型平台是辛凯贷，由国家开发银行、CDB金融和江苏省大型国企共同组建。其主要特点是：国字号背景决定了平台具有较强的公信力，主要致力于服务小微企业，但投资门槛普遍较高，辛凯贷初始投资1万元。

金凯贷款的初始投资额为3万元。

民间P2P网贷平台众所周知的有红岭创投。来自草根的P2P网贷平台的主要特点是：——基本100元投资的投资门槛低，年化收益率高，秒相对多。这也是私人平台吸引用户的主要原因。

广东、北京、浙江的P2P平台占据半壁江山，其中广东的P2P平台数量遥遥领先，超过北京和浙江的总和。上海排名第四。东北和西部地区比较冷清。P2P网贷地域分布不均，与当地民营经济的活跃度有关。

高收益性感银行收益最低。

一直购买平安P2P理财产品的杨小姐，最近频频“搬砖”，转资金给你我贷款，只因为你我借的理财产品收益更高：同样是一年期产品，陆金所年化收益率最高9%，而你我贷的可以达到12%。

融360跟踪300家交易活跃的P2P网贷平台发现，这些平台的平均年化收益率主要分布在“14%-16%”和“18%-20%”两个档位，占比51%。今年六月，

P2P理财产品平均年化收益率为15.35%。排名前五的P2P网贷平台分别是：点点贷21.6%、中汇在线21.45%、热贷网20.67%、融易融20.35%、招商贷20%、金庸贷20%。

相比银行一年期定期存款3%的利率和普通理财产品5%的年化收益率，P2P的收益率“令人震惊”。

P2P平台四大派系中，银行系、保险系、国资系收益率均低于行业整体平均水平，银行系最低，普遍在8%以下；保险系P2P平均收益率8.61%；国资部门平均收益9%。

私募P2P系统平均收益15.57%，略高于行业平均收益水平。

事实上，同一家公司发行的P2P产品，即使期限相同，收益率也会有波动。正因为如此，投资者对短期收益较高的投资产品情有独钟，以免踩高收益产品。据统计，超过60%的P2P理财产品期限在3个月以内。

85%的投资期限不到一年。投资金额的门槛也考虑到了不同的客户层次。最低门槛只有100元，VIP客户的资金门槛高达30万元以上。53%的目标投资额低于5万元。在付息方式上，既有一次性还本付息、

还有半年付息和季度付息。你我等点对点平台也推出了月息产品，最适合打算全款买房的人。——如果原计划全款200万买房，首付30%后，剩下的140万用来买P2P产品，每月有利息。

如果年化收益率是12%，那么1%的月供利息是14000元。五年期以上的房贷基准利率为6.55%。等成本还款法，每月本息不到12000元，投资者还完房贷还有结余。P2P月息支付产品的推出，

对于原本打算全款购买的人来说，贷款期限越长，受益越多。

而高收益也意味着高风险。P2P网贷在国外是建立在高度的个人信用基础上的。这种舶来品传入中国后，也根据国情有所变化，推出了一些保本或保息的模式。

主要有担保模式、风险准备金模式和担保风险准备金模式。其中，保障模式最多，占56%；其次是采用风险准备金模式，占比31%；担保风险准备金模式占10%。只有3%坚持不提前模式。

无垫付模式是指P2P网贷平台不承诺保证单一借款标的本金。当违约风险发生时，由于没有担保机制，投资者需要自己承担所有风险。优点是网贷平台作为纯中介，只提供借贷信息，不提供担保。

所以对于平台来说，借款人违约对其影响不大，平台不容易倒闭。缺点是投资者需要自行判断借款人的信用记录和违约风险。

担保模式主要通过第三方担保和风险承担为投资者本金提供保障。优点是：担保模式相比非预付款模式，更符合当地投资者的投资需求，即投资者不需要花费大量精力去判断单个借款人的风险。

缺点是担保模式并没有真正规避风险，只是实现了风险转移，导致信息不透明。

风险准备金是指P2P网贷平台设立资金账户，其中从每笔借款中提取一定比例的借款金额作为风险准备金。贷款逾期或违约时，网贷平台会用资金账户里的资金归还投资人的资金。

优点是：P2P网贷平台不用承担连带担保责任，平台倒闭的可能性比较小。对于投资者来说，如果出现违约，可以拿回全部损失。缺点是如果出现大规模违约，风险准备金无法弥补所有投资者的损失。

很有可能存在损失的风险。

担保风险备用金模式采用“双管齐下”的方式为投资者提供本金保障，但也不可避免地存在风险备用金模式的缺点。

整体淘汰率为11%。“最短命平台”只存活了半天。

P2P的高收益率让人欲罢不能，但如果落入P2P的“跑路陷阱”，可能会让投资者血本无归。据融360监测，截至今年7月，共有136家网贷平台倒闭或跑路。

据专家分析，2014年以来，P2P平台呈现七大特点：

成立时间比较短。发生——起事故的平台大多运营时间不到6个月，只有少数运营时间超过1年。最短的只持续半天，如恒金贷，创下平台跑路最快时间纪录。

平台自己担保。——P2P平台为借款人自我担保。由于缺乏审核机制和风险控制能力，往往难以保证借款人的信誉等问题，最终导致坏账等问题，使平台资金链断裂。

自筹资金(非法集资)——需要资金的人或公司设立一个或多个P2P网贷平台，为自己或相关企业融资，资金未流向真实借款人。这个平台一旦经营不善，资金链断裂，结果很可能是“跑路”。

资金池——P2P平台没有使用第三方托管人，没有独立的第三方机构监督资金流向。投资人的钱放入与平台关联的资金池，再由平台借给借款人，这样资金流向就不透明了。

骗子平台——这个平台的初衷是骗钱。骗子花少量的钱搭建一个P2P借贷系统的空壳，以更高的回报和优惠政策诱惑投资者。最初，这些骗子会履行承诺，购买礼物或返还积分。

为了取得投资人的信任继续争取更多的资金，当资金达到一定规模，骗子平台就空了。

高收益秒标太多。——网贷平台发行高收益、超短期“秒标”，主要是为了聚集人气，比如超市促销。比如创鑫贷，用高达20%的年化收益率吸引投资人，然后跑路。

高达11%的淘汰率说明什么？专家认为一般一个成熟行业，企业5%的淘汰率是正常的。但对于P2P这样一个竞争激烈，且处于快速发展期的行业，10%多一点的淘汰率也属于正常。市场机制大浪淘沙，适者生存，

最后存活下来的都是比较值得信赖的。这也给监管者提了个醒，监管政策要快速跟上，确保行业健康有序发展，为投资者维权提供帮助。

作为投资者，最关心的自然是：P2P网贷平台跑路后，投资者的本金能追回吗？维权状态并不乐观。遭遇P2P跑路或失联的投资者，在维权方面基本都处于零散状态，

少部分投资者会利用一些社交工具进行沟通和维权。由于缺乏对应的监管部门及法规，多数投资者对维权途径感到迷茫。虽然参与维权的投资者不断增多，但是目前难以组织成立一定规模的维权团队，众多维权方案也有待商榷。

面对突然发生的跑路事件和维权可能花费的时间和相关费用，投资人目前还未达成共识。由于P2P网贷投资人非常分散，彼此陌生，要组织起来并且按照共同的计划方案集体维权，本身就是一大难题。

火中如何取栗小额分散平常心态

很多投资者以“火中取栗”形容P2P投资，如何取到高收益的“栗子”，又不被熊熊之火灼伤？中国银行市分行企业天地支行行长、国际金融理财师陆芸支招：小额、分散，抱玩玩心态。

选择P2P产品，首先要看有无抵押。借贷人如果能从银行获得贷款，绝不会到P2P平台上来融资，想想15%甚至更高的利率，借贷人需要赚多少利润才能还清？因此，到P2P平台上来的借钱者，

违约风险不可忽视。

不少网贷平台称，为了控制借贷风险，所有借款人都要提供身份证明、工作证明、信用卡还款证明，如果是创业借贷，还要提供产品或技术证明等，所有资料都将通过线下严格审核，并经过实地考察。

网贷平台的风控管理团队还对还款期的客户进行定期回访，确保及时掌握客户的变动情况。但如果一年P2P项目超过万余笔，网贷平台将投入多少风控力量审核和回访？一些小型网贷平台显然难以胜任。因此，

投资者选择有抵押的P2P产品，风险相对来说要小一些。

再看担保公司财力。一些P2P网贷平台称，如果借贷人逾期不还款，超过一定期限，将由担保公司先行赔付。不少投资者看到有担保，直觉上认为会很安全，事实却未必。相关专家介绍，

提供担保的公司自身出现问题、丧失担保能力，在各个行业领域都是常有的事。不少担保公司注册资金有限，却不计实力大包大揽广泛担保，一旦出现借贷人违约，担保公司可能无力代偿。因此，

投资者除关注提供担保的公司的整体实力外，还需了解该公司自有净资产与对外担保总金额的比例。国家对专业担保机构的要求是担保责任余额一般不超过其自身实收资本的5倍，最高不超过10倍。

如果是非专业担保机构提供担保，或直接就由P2P平台进行担保，投资者就更要明确该公司净资本与对外担保责任余额的比例情况，P2P公司担保倍数突破10倍在业内较常见，投资者最好与P2P平台约定，

可以定期得到这一比例的数据。否则，这种担保可能是空头支票。

还要看P2P平台实力。如何选择第三方P2P公司，是投资者成功参与P2P理财的关键。在选择P2P公司时一定要多调查，选择有正规资质、规模较大、信誉好的公司办理业务，对资金安全和理财收益更有保障。

投资者可重点关注P2P公司对借款人信用信息的采集能力，对借款人信用信息采集及验证方面的工作越深入、投入越大，投资安全越有保障。另外，投资者还应关注P2P平台是否对违约人具备有效、合法的惩戒手段，

这是约束并减少借款人违约的重要途径。

作为一种创新的个人金融借贷方式，P2P理财的机会大于陷阱，投资者尝试这种理财方式时，应谨记三点：选择项目别只盯着高收益；用小钱玩，即使失败了也赔得起；如想投入大额资金，应分散投资项目以减少风险，

千万不要倾囊而出，把全部资金投在一个项目上，傻博高收益。