中行原油宝事件时间线(中行原油宝事件始末分析)

中行原油宝事件始末：中行原油宝产品为何出现问题？投资者为何要承担责任？这些问题都值得思考。今天我们就来聊聊这个话题。首先我们来看看为什么会出现这个问题。其实，中行原油宝事件的起因很简单，就是一种名为“国际原油期货”的衍生品。简单来说，它是交易所发行的衍生品，它的价格波动会影响整个市场的走势。

4月29日晚，“原油宝”事件公布新进展。中国银行解释情况称，正在全面审视产品设计、业务策略和风险管控等环节和流程，深入查找存在的问题和隐患，并于近日委托律师正式发函4月21日，美国商务部向芝加哥商品交易所（CME）发出信函，敦促其调查原油期货市场价格异常波动的原因。

芝加哥商品交易所回应称，原油期货价格反映了实物原油的基本面。4月初，在WTI原油价格跌入负值之前，已提前通知监管机构和市场，以便客户在发生暴力事件时能够做出反应。管理价格波动的风险，同时确保期货和现货价格的趋同。

4月30日晚，银保监会相关负责人回应中行原油宝事件表示，已要求中行依法解决问题，遵守法规，与客户平等协商，及时回应关切，切实维护投资者合法权益。同时要求中国银行尽快梳理问题，严格产品管理，加强风险管控，提高市场异常波动下的应急管理能力。目前，相关情况正在进一步调查中。

自中银原油宝事件以来，面对巨大的损失追回和投资者的集体诉讼压力，涉事金融机构、交易所和监管机构并没有明确的解决问题的态度。

巨额损失推卸责任？

美国当地时间4月20日，5月交割的美国西德克萨斯轻质原油（WTI）期货结算价收于每桶-37.63美元，首次陷入负值交易。一些与之相关的中国银行原油宝投资者收于每桶-37.63美元。未能移仓，遭受巨大损失。

5月交割的WTI轻质原油期货价格***，原油期货价格首次跌入负值，成为载入国际能源发展史上的标志性历史事件。此次巨额亏损事件也暴露出中资银行个人理财产品市场的产品设计缺陷和监管制度漏洞。

在中国银行官网个人理财版块个人理财栏目下，明确介绍了原油宝产品的设立。

原油宝于2018年1月推出，成为中国银行向个人客户发行的挂钩境内外原油期货合约的交易产品。其中，美国原油对应标的为WTI原油期货合约，英国原油对应标的布伦特原油期货合约。所有价格均以美元(USD)和人民币(CNY)报价。中国银行声称充当做市商提供报价并进行风险管理。

（中国银行推出原油宝产品。）

据介绍，个人客户在中国银行开立相应的综合保证金账户，签订协议，并存入足够的保证金后，即可实现原油多空交易的双向选择。个人客户申请原油宝时需提交100%保证金。账户内的原油份额不可实物提取，且不允许杠杆交易。交易起始数量为1桶，交易最小增量单位为0.1桶。

此前设置显示，正常情况下，原油宝将按照国际原油期货产品交易时间进行交易，周一至周五8333.6万手至次日上午2333.6万手。若为该合约最后交易日，当日中行原油宝交易时间为8:00至22:00。

原油宝巨额亏损发生在WTI5月合约交割前最后一个交易日。当日中行原油宝当月最后一个交易日的截止交易时间为22:00，而美国WTI5月合约的负值恰好发生在22:00之后的交易时段。

4月21日，WTI原油5月合约迎来交割日，最终以10美元/桶交割。中行原油宝产品只能基于美国当地时间4月20日WTI原油5月期货合约的报价——37.63美元。/桶进行结算。

4月22日，原油期货出现负交易的次日，中国银行发布公告称，经仔细确认，WTI原油5月期货合约CME官方结算价——37.63美元/桶为有效价格。根据客户与中国银行的协议，原油宝产品的美国原油合约将参照CME官方结算价进行结算或移动。持有多头未平仓合约的原油宝投资者需要以-37.63美元/桶的结算价执行。

这意味着中银原油宝部分投资者不仅损失了全部本金，还向中国银行偿还了近两倍的损失资金，成为中国个人理财市场的黑天鹅事件。

与此同时，中国银行强烈回应了投资者关于原油宝为何未能及时平仓的疑问，称原油期货跌至负价前并无多头强制平仓制度，且跌幅较大。负价发生在22:00之后。中国银行将不再盯市强制平仓。

据报道，4月23日，中国银行开始从部分原油宝亏损投资者账户上划转本金和保证金。中国银行***也回应称，如果交割金额不足，将被视为债务，中国银行有权向中国人民银行申请将债务记录纳入信用报告。

中国银行的强势，引起了原油宝赔钱的投资者的愤怒。面对巨额损失，原油宝投资者组织起来，组建了多个***团伙。规模较大的***团体接近4000人，集体质疑中国。该银行的原油宝库存在设计漏洞和系统缺陷。

提出的问题主要集中在原油宝产品是理财产品还是期货产品；由谁监督，是中国银行保险监督管理委员会还是中国共产党；原油宝分拆期货合约是否合法合规；原油宝投资者的管理是否到位；中国银行的交割和清算设置是否合理；20%爆仓警戒线是否到位等

由于突发负债，不少遭受巨额损失的原油宝投资者正准备对中国银行发起集体诉讼。一些投资者甚至主动依法向国家安全局、银保监会、人民银行等部门提起诉讼。

值得注意的是，据一份财报显示，有投资者致电***、银保监会、中国人民银行，但并未得到监管部门的明确确认。原油宝产品是期货还是理财，一直没有得到明确的回应。

记者拨打***12386热线***，得到的答复是“举报事项不属于热线范围”。对于应该向谁举报，***回应称“热线无法查看其他渠道的任何信息”。原油产品成为监管灰色地带，遭受巨大损失的投资者陷入无处投诉、无望解决的尴尬境地。

面对投资者的集体压力和舆论谴责，中国银行开始转变态度。4月24日，中国银行发布声明称，自4月6日起，中国银行通过多种渠道瞄准原油宝客户。风险提醒，全面审视产品设计、风险管控环节和流程，在法律框架内承担应有的责任，与客户共同努力，更大力度维护客户合法利益。

4月29日晚间，中国银行进一步说明情况，称正在深入排查产品潜在问题，并委托律师正式致函芝商所，敦促调查价格异常原因。原油期货市场波动。4月30日晚，银保监会回应担忧，安抚投资者。

但对于谁来承担原油宝投资者的巨额损失，中国银行和监管机构始终没有明确表态。北京法律专业人士向《中国新闻周刊》表示，目前中国银行的态度明显是推卸责任，监管部门也没有明确监管职责，这进一步说明原油期货设置存在监管漏洞。宝品。

“原油宝藏”有什么作用？

据统计，期货产品普遍属于高门槛、高风险的产品。以2018年3月26日正式上市交易的中国原油期货为例。它的准入门槛更低，需要保证金50万。

合格投资者需要具备一定的资本规模。个人投资者持有的外汇资金不得低于50万元人民币或等值外币，机构投资者的外汇资金不得低于100万元人民币或等值外币。同时，其适合性要求规定，投资者必须具备期货基础知识和相关交易经验，投资者需要通过相关测试，测试分数必须高于80分才可以开户。投资者还需要拥有总计不少于10个交易日和10笔以上的模拟期货交易记录，或者近三年内10笔以上的境内外期货交易记录。

对于没有资金规模限制的国际石油期货产品，一手WTI原油期货是1000桶WTI原油的合约。按每桶40美元的价格计算，最低保证金必须高达数万元，投资门槛较高。将绝大多数没有风险承受能力的投资者拒之门外。

然而，中行原油宝产品实际上是“分割”了1000桶原油合约。交易起始数量为1桶，交易最小增量单位为0.1桶。代客户进行交易操作，大大降低了投资者门槛，吸引小额投资。部分投资者入局，将原油宝产品包装为个人理财产品出售，引发市场对其合规和风险管理的质疑。

（中国银行个人理财包括多种期货产品。）

根据《期货交易管理条例》的规定，期货交易应当在合规的期货交易所或者其他经批准的期货交易场所进行，禁止在规定的期货交易场所之外进行期货交易。

中行原油宝是否涉嫌通过拆分包装国际原油期货合约逃避监管？

值得注意的是，中国银行对期货产品的包装远不止原油宝。类似产品有近10个。号称是个人理财产品，但实际上与期货操作类似。有类似原油宝的类似产品吗？需要明确定义类似产品的风险和漏洞。

中国银行外汇宝定义为个人实时外汇交易业务。中国银行客户可以根据报出的买入/卖出价格将一笔外币（外汇）存款兑换成另一笔外币（外汇）存款，并赚取汇差，支持实时交易和挂单，可用于直接交易和交叉交易。

双向宝产品是个人客户在其个人交易账户中预先存入一定金额的指定币种后，通过中国银行提供的报价及交易平台，实现多空双向交易，包括“两汇宝”。“双向外汇宝”和“双向外汇宝”双向账户贵金属。

其金宝产品明确对标国际金价期权（看涨期权或看跌期权）；金宝产品是中国银行个人外汇（或贵金属）期权产品之一。该期权的起始面值暂定为100美元或0.1盎司。金子；同时，中国银行还推出套餐账户贵金属、双向账户贵金属、原油宝、个人期权交易等产品。

上述中国银行炒外汇、炒贵金属、炒期权等产品具有类似原油宝产品的金融衍生品的包装性质。是否也存在逃避监管的灰色处理？是否存在合规问题？权威机构能否确认它们是否属于金融产品的性质还有待讨论。中国银行直接将这些产品归入个人理财产品范畴，其中隐藏的投资风险值得投资者关注。

中行原油宝产品已经让投资者血本无归。他们不仅损失了本金，还欠中国银行巨额资金。此类金融产品急需监管，谁来负责监管，系统需要打补丁。