城满财富丁振家(城城理财贴吧)

城市充满财富理财空间。据了解，本次活动旨在通过线上线下相结合的方式打造“互联网+金融”新模式，推动普惠金融发展，助力实体经济发展。同时，为消费者营造安全、便捷、高效的消费环境，增强人民群众的获得感、幸福感、安全感。截至目前，已有来自全国各地的近千家商户参与，累计为消费者节省了1亿多元。

截至4月21日，42家A股上市银行年报披露已落下帷幕，理财再次成为年报季“人气王”。以财富管理为核心的“新零售”成为报告的重要亮点，各银行零售资产管理规模和客户规模保持强劲增长。

多家银行表示，“新零售”将是银行未来几年更大的增长点。时任招商银行行长田惠宇在2021年年报致辞中坦言，“谁能率先实现从‘以自我产品销售’向‘以客户为中心资产配置’的转变，谁就能在2021年的年报讲话中坦言，谁能率先实现从‘以自我为中心的产品销售’向‘以客户为中心的资产配置’的转变。”占领‘莫斯金岭’，构筑真正的财富管理‘护城河’。”

那么，2021年各银行理财的“最终成绩单”是怎样的呢？他们在财富管理方面有哪些战略布局和方法？未来谁将成为“财富管理之王”？金融城在深入研究2021年银行年报后，以工商银行、招商银行等18家银行为样本，为读者呈现2021年商业银行理财业务发展概况，以飨读者。

1、业绩展示：零售资产管理规模达72.23万亿，理财收入实现大爆发

该行的财富管理业务始于零售业务。核心以客户为中心，提供现金、信贷、保险、投资组合等一系列金融服务。满足客户的各种需求是财富管理业务的底层逻辑。

1、理财收入：基金、理财机构非利息收入成为“增收利器”

中信银行行长方鹤英表示，“如果说新零售是一个实体，那么财富管理就是一个核心，是一个‘实体内的核心’关系；如果说新零售是一条路，那么财富管理就是这条路上行驶的汽车。”那么，目前财富管理的水平和速度如何？

2021年，财富管理市场中，基金、理财代销蓬勃发展，不少银行取得了大量中间业务收入，带动非利息收入整体增长（如表1）。

六大银行主要通过***基金、保险、理财等实现理财收入增长。2021年，工商银行实现非利息收入2520亿元，高于六大银行；拥有财富客户210万，资产管理规模3.9万亿元。邮储银行非利息收入虽然较低，但同比增幅较高。

交通银行的非利息收入也大幅增长。2021年个人理财产品代销收入98.37亿元，同比增长28.37%。其中，基金理财、保险净利润分别为35.76亿元、37.70亿元、19.09亿元，同比分别增长80.08%、11.11%、22.14%。

建行2021年实现非利息收入2188.26亿元，同比增长21.6%，其中手续费及佣金净收入1214.92亿元，增长6.03%，理财产品业务收入达18.550亿元，增长19.11%。

股份制银行的财富管理业务也呈现爆发式增长。理财收入方面，招商银行2021年理财收入（包括理财、资产管理和托管业务手续费及佣金收入）为521.3亿元，增长33.91%，占营业净收入的近16%。也带动该行非利息收入占比达到38.4%。招商银行理财手续费及佣金收入358.41亿元，同比增长29.00%。其中***基金、保险、理财收入分别为123.15亿元、82.15亿元、62.92亿元，同比分别增长36.2%、42.8%、53.69%。

中信、平安、光大、兴业理财也表现不俗。中信全年财富管理收入近150亿元，同比增长56.2%，财富管理规模3.66万亿元。

中国平安实现理财手续费收入（不含***个人贵金属业务）82.15亿元，同比增长18.6%。其中***基金和理财收入分别为40.37亿元和11.53亿元，同比分别增长82.7%和74.4%。光大控股实现个人理财手续费净收入79.44亿元，同比增长23.09%。

兴业非利息净利润755.57亿元，同比增长26.73%。该行理财业务及零售理财代销手续费收入176.17亿元，同比增长24.64%。

从理财客户数量来看，招商银行理财产品持有客户数量为3778.66万户，较上年末增长近30%。平安理财客户数109.98万户。兴业财富客户数392.11万户，同比增长10.67%。

2、零售/个人客户数：四大银行平均增速为6.6%。

衡量财富管理业务发展的核心要素是客户数量和管理资产规模（AUM）。我们首先看一下零售/个人客户的规模和增速。

银行年报显示（如表2、表3），18家上市银行的客户规模大致可分为三个等级：

第一类是以工商银行、农业银行、建设银行、邮储银行为代表的国有银行，拥有超过6亿零售/个人客户。

第二梯队是以光大、民生、平安、招商银行、中信银行、交通银行为代表的股份制银行，拥有超过1亿个人/零售客户。

第三梯队是兴业银行、浙江商业银行以及青岛、南京、厦门等多家上市城市商业银行，客户数量在200万至8000万之间。除兴业银行、浙商银行外，其他银行零售/个人客户数量均实现正增长。

具体数据来看，截至2021年末，农业银行个人客户总数以8.78亿户位列第一。建行和工行紧随其后。建设银行个人客户7.26亿户，比上年增加2252万户；工商银行拥有个人客户7.04亿户，比上年末增加2341万户。

国有银行的客户规模与其线下网点数量呈正相关。年报显示，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行和邮储银行分别拥有营业网点15767个、22807个、11452个、14510个和39603个。庞大的线下渠道奠定了国有银行零售客户基础。

近年来，国有银行营业网点数量呈下降趋势，2021年共减少574个网点。建设银行关闭分支机构最多，一年减少231个网点。工商银行、农业银行、中国银行、邮政储蓄银行分别减少33家、176家、98家和41家分支机构。各家银行的年报对此都有了解释，比如优化网点布局、推动网点转型等。

股份制银行和城商行由于基数较低，零售/个人客户增长较快。股份制银行平均增速为6.6%，其中光大、平安增速均超过10%，招商银行零售客户数达1.73亿户，增速近10%。

披露零售客户数的三大城商行平均增速为17.34%。其中，南京银行零售客户数量最多，为2362.65万户；青岛银行增速最快，接近30%。

3、零售/个人资产管理规模：招商银行城市商业银行首次突破10万亿元，进入万亿时代

我们看一下客数变现的首要指标，零售/个人AUM——，及其增长率。作为开展财富管理业务的基础规模指标之一，各大银行的零售/个人资产管理规模数据引人瞩目。

从表2、表3可以看出，国有银行领先优势明显，整体AUM增速较为稳定。截至2021年末，工商银行个人客户资产达16.96万亿元，同比增长6%。农业银行、建设银行、邮储银行、中国银行的个人客户资产分别为16.38万亿元、15万亿元、12.53万亿元、11万亿元。

股份制银行中，招商银行一马当先，零售资产管理规模突破10万亿元，达到10.76万亿元，增速20.36%。2021年是招商银行理财元年，“让理财飞进寻常百姓家”的梦想逐渐变成现实。

另一家增速超过20%的银行是平安。该行零售资产管理规模3.18万亿元，增速21.38%。光大、民生、兴业实业零售资产管理规模均突破2万亿元，分别为2.12万亿元、2.09万亿元、2.85万亿元，同比增长10.68%、12.89%、9.01%分别呈现出强劲的增长势头。中信披露的数据显示，个人客户资产规模达3.48万亿。

城商行中，南京银行零售客户资产管理规模达5667.48亿元，增长16.35%。今年一季度江苏银行零售资产管理规模突破1万亿元。这意味着城商行首次进入万亿零售资产时代。

4、私人银行资产管理规模：招行3.39万亿元领跑，平安奋力追赶

4月14日，胡润百富发布的《2021胡润财富报告》显示，截至2021年1月1日，我国富裕家庭拥有的财富总额达160万亿元，可投资资产达49万亿元，其中600万户人民币财富总额达到508万富裕家庭。在银行财富管理领域，私人银行服务中高端客户的重要地位凸显。

在银行业普遍面临利差收窄、信贷资产质量较差等问题的情况下，民营银行兼具轻资本和弱周期性的属性，成为商业银行的必争之地。年报显示（如表4），2021年我国私人银行业务将快速发展。

从私人银行的资产管理规模（AUM）来看，工商银行、农业银行、建设银行、招商银行、平安的资产管理规模均在万亿级别以上。其中，招商银行以3.39万亿元位居榜首。其他资产管理规模超过2万亿的公司包括工商银行、中国银行和中国建设银行，资产管理规模分别为2.32万亿、2.16万亿和2.02万亿。“零售黑马”平安私人银行资产管理规模1.41万亿，增速24.6%。私人银行合格客户资产占全行零售客户资产总额的44%以上。

从私人银行客户数量来看，工商银行客户数量最多，达到19.95万户。中国农业银行、中国银行、中国建设银行、招商银行客户数超过10万户，分别拥有17万户、14.73万户、17.72万户、12.21万户。其他银行的私人银行客户数量在1万至7万之间。

2、竞赛方式：财富管理的战略布局与竞争“法宝”

2021年，已披露年报的银行零售/个人资产管理规模总额将达到72.23万亿元。财富管理的突出表现源于居民日益增长的财富及保值增值服务需求。尤其是在“十四五”提出以实现共同富裕为目标、注重分配公平的背景下，财富管理转型已成为银行业的共识。

业绩飞跃的背后，是该行对财富管理策略的重视。那么，各家银行都做了哪些布局，各自的“法宝”又来自哪里呢？

招商银行于2004年率先确立零售银行战略，2021年提出“大财富管理、数字化经营、开放融合”3.0模式，并进一步提出在打造财富开放平台的基础上打造财富开放平台。一条“大财富管理价值循环链”。

截至2021年末，招商银行累计引进资产管理机构87家，月活跃客户209.74万户，为招商银行951.29万零售客户累计提供财富信息服务1.4亿笔；已将同业8款金融产品引入零售产品体系。

招商银行财富管理的发展非常重要三点：坚定不移的战略、注重服务、专业驱动，并以此为基础锻造了核心竞争力。与招商银行的“美好愿景”相比，中信却另辟蹊径，通过公私联动、投银私行联动等方式直接深耕中高净值客户群体，充分发挥优势具备“金融全牌照”和资产组织能力。去年11月，中信在总行设立了新的财富管理部作为一级部门，整合了原零售银行部和数字金融部的部分团队和职能。

中信银行行长方鹤英在发布会上强调，以财富管理为核心的“新零售”将成为中信的战略之一和更大的增长点。未来2-3年，零售收入占比将超过50%。%，规模和实力应该进入同行梯队之一。

光大提出“建设一流财富管理银行”的发展目标，推动零售组织变革，整合云支付事业部和数字金融事业部。平安还对零售业务板块的业务线进行了重新调整和优化，建立了“五位一体”的零售业务模式。

股份制银行反应迅速，而国有银行则选择先做决定再采取行动。

2019年，工商银行正式宣布打造“个人金融银行”新战略。2021年，该行将加快深化个人金融银行战略。

交通银行和邮储银行都把打造财富管理特色作为银行的重要战略目标。邮储银行将财富管理提升至“全行战略层面”，多措并举，全面推进财富管理体系升级。

邮储银行定位于“三农”、城乡居民、中小企业。依托“自营银行”模式深耕县域，零售特色鲜明。2019年起，邮储银行加大力度推进财富管理体系建设，加强客户分层管理，建立专业理财经理队伍，完善产品线和综合金融服务，推进投研能力建设。

建行面向普通百姓，发挥金融科技优势，推动全行财富管理“一站式”发展，不断转变金融服务重心。过去财富管理业务主要针对高净值客户等少数群体，现在更加关注普惠财富管理市场广阔的发展潜力和空间。建行7.26亿个人客户中，96%的零售客户管理资产总额（AUM）低于20万。

除了全国性商业银行外，区域性银行也将财富管理作为发展之路。南京银行、宁波银行等都把发展理财业务作为重要的发展目标。与大型银行相比，中小银行长期深耕区域市场，积累了大量忠实的当地客户，与大众客户联系更加紧密，具备发展理财业务的基础。同时，扁平化管理也使其运营更加高效。

本文来源于溥仪标准