养老金融产品有哪些具体(养老金融品牌)

火人生(财务独立，提前退休)，高端养老院，环游世界.近年来，退休规划已成为都市男女的热门话题。然而，数据显示，目前我国绝大多数退休职工依靠的是城镇职工养老保险。

2020年其替代率仅为36.2%，近年来持续下降，低于世界银行推荐的70%。(金融求职)

因此，个人养老金储备的重要性和紧迫性日益凸显。目前在养老金融的轨道上有养老理财产品、养老目标基金、专属养老保险三类产品，具体的养老储蓄产品也将于今年11月推出。

如何选择各种养老金融产品？适合哪些群体？有什么购买门槛和好处？你的养老钱谁来打理更放心？界面新闻记者近日走访了银行网点、保险机构和基金公司，了解各类养老金融产品的运营状况和特点。

专属养老保险：针对灵活就业群体，60岁后即可领取。

2021年5月，银监会发布《关于开展专属商业养老保险试点的通知》，鼓励试点保险公司开发面向新行业新业态从业人员和各类灵活就业人员的专属商业养老保险产品。

PICC人寿、中国人寿、太平人寿、太保人寿、泰康人寿、新华人寿等6家保险公司成为首批参与试点的公司。

相对于一般的商业保险产品，专属养老保险的缴费形式更加灵活，可以选择一次性缴费或定期、不定期追加保费，方便被保险人根据自身经济情况决定。客户60岁后养老金领取期限不低于10年。

保险积累期采用“保本浮动”收益模式，六家公司的专属养老金产品提供两种不同风格的账户供客户选择。稳健账户中的资金更多配置于固定收益类资产。

收入稳定；进取账户的资金会均衡配置到各类资产中，权益类资产的配置会相对更重，对波动的容忍度更大，以获取更高的收益。

目前有6家公司的产品稳健型账户最低保证利率在2%-3%之间，进取型账户最低保证利率在0%-1%之间，高端示范利率上限为6%。今年年初，六家试点寿险公司在官网公布了2021年的盈利情况。

稳健型账户的年化结算利率在4%-6%之间，进取型账户在5%-6.1%之间。

北京工商大学保险研究中心副秘书长宋对界面新闻表示，目前来看，专属商业养老保险的较高收益是没有保障的。“专属商业养老保险的结算利率应该和保险公司的万能险结算利率差不多，未来可能会下降，但会在4%-5%之间。

预定利率高于3.5%的年金保险。"

精算愿景咨询公司创始人牟建群(Alex)认为，综合考虑安全性、长期性和现金流，商业养老保险是养老理财中的最佳选择。“养老金投资不同于一般的投资，是对我们生活的投资，所以安全性和稳定性非常重要。

从这个角度来说，银行存款和保险都还是有赎回的属性的。"

“此外，养老金投资的长期性非常重要。如果一项投资不能跨越这么长的时间跨度，这项投资可能面临两种风险，即投资中断的风险和利率下调的风险。从这个角度来说，养老保险的投资期限最长，可以持续终身。

同时，养老保险可以提供稳定的现金流，也满足了大家对养老理财的主要诉求。"

不过，有保险代理人向界面新闻指出，专属商业养老保险不同于业内流行多年的3-5年期分期产品，甚至更短期的产品，对于习惯短期收益的消费者来说，需要一个接受过程。

今年2月，银监会发布《关于扩大专属商业养老保险试点范围的通知》，明确自2022年3月1日起，专属商业养老保险试点地区扩大至全国。在原有6家试点公司的基础上，允许养老保险公司参与专属商业养老保险试点。

银监会数据显示，截至6月底，保险业专属商业养老保险产品保费约22亿元，投保产品总数达19.6万个，其中新经济新业态从业人员和灵活就业人员投保2.96万个。

养老目标基金：以多元化投资为主要特征，今年以来发行持续降温。自2018年8月首批产品发行以来，养老目标基金发展迅速。

养老目标基金以FOF的形式运作，投资于股票、股票型基金、混合型基金和货币基金，锁定期一般为1-5年。投资者的最低投资期限不少于1年、3年或5年，

基金投资于权益类资产的比例原则上分别不超过30%、60%和80%。

养老金目标基金有两种：目标风险基金和目标日期基金。

目标风险FOF根据具体的风险设置，确定不同风险资产的配置比例。一般来说，目标风险型养老金FOF根据权益持仓水平分为不同的目标风险类型，如稳健型策略、平衡型策略和进取型策略。

目标日FOF是投资者的退休日，根据不同投资者生命阶段的风险承受能力进行投资配置。随着时间的推移，基金经理会重新平衡投资组合，使得基金的投资组合趋于保守。

然而，今年以来，FOF养老产品发行持续降温，半数以上产品不足2亿元，甚至连总公司都没能发行。

据CICC证券研究报告统计，2022年一季度养老金FOF规模较去年底减少120亿元。Wind数据显示，截至2022年9月19日，全市场养老类of 108只，管理规模1080亿元。

与第一季度相比进一步下降。

从年初到现在，以分散投资为特征的FOF的收益表现并没有体现出收益平稳的特点。

Wind数据显示，205只基金中，仅有26只基金区间收益为正。一些公募基金人士表示，由于市场波动，今年公募基金的规模普遍下降，不仅仅是FOF。而养老金目标基金的封闭期大多为3、5年。

当股市下跌时，投资者不太愿意投资市场。

除了收益因素，FOF还存在双费问题，即购买FOF和基础基金产品都要收取费用，这也在一定程度上削弱了投资者对养老FOF的兴趣。

虽然老年FOF因市场变化有所下降，但浙商证券分析团队认为，中短期来看，通过银行渠道的老年产品占主导地位。然而，随着资本市场的改革和完善，公募基金收益率的优势将进一步凸显，投资者对风险的认知将更加成熟和理性。

更多依靠专业的机构投资者，资金会逐渐占据优势，对银行理财、保险形成一定的替代。

老年理财产品：过去一年，多款老年理财产品已经售罄。设置安全垫和储备试点于2021年9月15日正式开启。截至目前，已有11家理财子公司获得老年理财产品发行资格，共有10个城市纳入试点范围。

2021年8月31日，银监会发布《关于开展养老理财产品试点的通知》，宣布自2021年9月15日起，工银财富管理有限公司将在武汉、成都，建信财富管理有限公司、招银财富管理有限公司将在深圳。

光大财富管理有限公司在青岛开展养老理财产品试点。试点期限暂定为一年。试点阶段，单个试点机构养老理财产品募集资金总额限制在100亿元。

2022年2月11日，据银监会官网消息，贝莱德建信财富管理有限公司获批成为首家参与养老理财产品试点的合资财富管理公司，试点城市为广州和成都。然后在2月25日，

《关于扩大养老理财产品试点范围的通知》分布在银监会(以下简称《扩大通知》)指出，养老理财产品试点范围由“四地四机构”扩大至“十地十机构”。

具体来看，试点地区扩大至“北京、沈阳、长春、上海、武汉、广州、重庆、成都、青岛、深圳”。

试点机构扩大至十家财富管理公司，分别为工行理财、建行理财、交行理财、中行理财、农行理财、中邮理财、光大理财、招银理财、兴银理财、中信理财。

《扩大通知》同时规定，对已试点的4家理财公司，单个机构养老理财产品募集资金总规模上限由100亿元上调至500亿元；对于六家新的财富管理公司来说，

单个机构养老理财产品募集资金总额上限为100亿元。

养老金理财试点一年后，界面新闻记者从北京多家银行网点工作人员处了解到，不少养老金理财产品已经售罄，且由于部分银行理财子公司已达到募集资金规模上限，短期内没有发行新产品的计划。

至于购买门槛，只有上述10个城市年满18周岁的公民才可以凭身份证购买。1元起，个人在所有渠道购买的所有理财产品总金额不能超过300万元。

界面新闻记者据Wind统计，截至9月15日，除兴银理财和信银理财外，其余9家机构发行了49只养老理财产品，其中工银理财和建信理财均已发行11只养老理财产品，光大理财已发行10只养老理财产品。

农业银行副行长林立在今年年中业绩会上指出，“根据有关数据，截至到2021年末，我国养老金三支柱的占比分别是67%、29%和4%。随着老龄化加速，加快发展第三支柱应该是具有更大的战略意义。

对农业银行来讲，我们要做的就是把这种大有可为，通过扎实专业的服务，把它转化为大有作为。”

值得关注的是，目前公布净值的养老理财产品的净值均在1以上，业绩比较基准在5%至8%区间。一位股份行理财经理向界面新闻记者透露：“养老理财产品会设置安全垫和准备金，在运作过程中，

如果有部分收益较高会把这部分资金预留出来，等后期市场表现比较差时，会把这部分资金做一个平滑，所以养老理财产品整体收益波动不会特别大。”

对比起日益下行的存款利率，养老理财产品收益颇具吸引力。不过一位国有大行银行经理向界面新闻记者表示，目前养老理财产品均不保本，并且产品封闭期基本都在5年期以上，

如客户本人遇到重大疾病等特殊情况可以带着证明到银行网点办理提前支取，但提前支取需要手续费，并且支取时当时的净值如果处于低位，会造成损失。因此，购买养老理财产品的客户最好做好长期持有该产品的打算。

对于养老理财产品的特点，此前林立曾在业绩会上指出，理财养老产品主要是有五个点：一是鼓励长期投资，二是强调更加稳健的投资的运作，三是突出普惠养老属性，四是提供多重分型的保证，

将安全作为养老产品投资运作的首要的目标把握。五是针对投资者可能面临的一些特殊的困难的情况，养老理财产品提供了提前赎回功能。

养老储蓄：单家试点银行存款上限50万元，利率略高于2.65%

除了上述三款养老金融产品外，养老储蓄产品也即将面市。

2022年7月，银保监会和中国人民银行联合发布的《关于开展特定养老储蓄试点工作的通知》 (下称《养老储蓄通知》 )明确，自今年11月20日起，

工商银行、农业银行、中国银行和建设银行在合肥、广州、成都、西安和青岛市开展特定养老储蓄试点。试点期限暂定一年。试点阶段，单家试点银行特定养老储蓄业务总规模限制在100亿元人民币以内。

界面新闻记者了解到，特定养老储蓄产品包括整存整取、零存整取和整存零取三种类型，产品期限分为5年、10年、15年和20年四档，储户在单家试点银行特定养老储蓄产品存款本金上限为50万元。

该产品利率要略高于五年期定期存款的挂牌利率。

目前，四大行的五年期定期存款挂牌利率已于9月15日下调至2.65%（整存整取）。

据半年报披露，截至6月末，工商银行养老金托管规模2.5万亿元，保持行业第一；受托管理年金基金为4384亿元，管理企业年金个人账户为1227万户，托管年金基金为11974亿元，

受托管理企业年金基金规模、管理企业年金个人账户数量和托管年金基金规模继续稳居银行同业首位。

农业银行养老金托管规模为10061.45亿元，较上年末增长6.9%，养老理财托管业务实现零突破；养老金受托管理规模为1879.37亿元，较上年末增长10.0%；积极布局养老FOF代销等。

中国银行养老金受托资金规模为1561.24亿元，较上年末增长10.30%；企业年金个人账户管理数为377.57万户，较上年末增长2.72%；养老金托管运营资金为8606.95亿元，

较上年末增长9.85%；养老理财产品托管规模215亿元。

建信养老管理资产规模为5091.70亿元，资产总额40.12亿元，净资产29.96亿元；上半年净利润为1.19亿元。（金融求职网）

中国银行副行长陈怀宇介绍，自养老储蓄试点通知发布以来，中国银行积极准备特定养老储蓄试点工作：一是积极申请特定养老储蓄试点资格，草拟试点方案，并准备报送监管机构；二是总分行相关部门成立工作推进小组，

为试点等工作提供充足的人力资源保障；三是推进系统改造，主体功能已技术投产，部分外围系统功能和调整将在9月陆续投产；四是开展制度和协议文本的修订；五是业务正式开办前完成业务培训等准备工作。

来源：界面新闻