股票贝塔值是什么意思(贝塔值是什么意思啊)

贝塔是什么意思？我们一起看看。首先，我们需要知道什么是贝塔。简单来说，就是一个指标的平均值。例如，某只股票的市盈率是多少？那么这个指标就是市盈率。如果市盈率低于这个值，那么它就被低估了。相反，如果市盈率高于该值，则说明其估值过高。因此，贝塔值是衡量一只股票是否值得投资的重要指标。今天我们就来看看贝塔值意味着什么。贝塔系数越高，股票的价值就越高。下面我们仔细看看。

一：贝塔值是什么意思

Beta用于量化个别投资工具相对于整体市场的波动性，将个别风险引起的价格变化与整体市场波动分开。通过简单的例子和讨论，可以得出结论：证券的贝塔值越高，潜在风险越大，投资回报越高；反之，证券的贝塔值越低，风险越小，投资回报也越低。

贝塔值是如何计算的？

Beta值计算：系数=收益率与市场组合收益率的相关系数（股票收益率标准差/市场组合收益率标准差）。

采用回归方法计算，确定整个市场波动带来的风险为1。当某项资产的价格波动与整个市场的波动一致时，其贝塔值也等于1；如果价格波动大于整个市场，则其贝塔值大于1；如果价格波动小于市场波动，则其贝塔值小于1。

高贝塔值是什么概念？

高贝塔值意味着个股相对于整体股市具有更高的波动性。所谓贝塔值是衡量股票波动程度和市场波动程度的指标。证券的贝塔值越高，潜在风险越大，投资回报越高；反之，证券的贝塔值越低，风险越小，投资回报也越低。

如果为1，则表示大盘上涨10%，股票就会上涨10%；如果市场下跌10%，股票就会下跌10%。如果贝塔值为1.1，当大盘上涨10%时，股票上涨11%，则贝塔系数乘以大盘上涨的百分比。

例如，上证指数代表整个市场，其贝塔值确定为1。当上证指数上涨10%时，某只股票的价格也上涨10%。两者之间的增幅是一样的，风险也是一样的。量化股票个体风险的指标——的贝塔值也是1。如果该股票的贝塔值为0.5，那么其波动幅度仅为上证指数的1/2。当上证指数上涨10%时，该股只上涨5%。

二：贝塔值计算公式

1.公式法。采用公式法计算行业贝塔系数。

2.线性回归法。使用线性回归计算行业贝塔系数。

3.根据多元ARMA模型计算beta系数。

三：贝塔值高好还是低好

任何投资都有风险，基金也不例外。我们都知道，判断市场的时候，有市场指标，比如宏观因素、基本面、资金、估值、政策等供我们判断。而判断基金本身的风险时，还有基金指标。

我们常说的标准差、夏普比率等一些基金指标到底是哪些？我们应该如何利用这些指标来进行判断呢？

1.标准差

标准差是指基金的实际收益率与一段时间内的平均收益率的偏差。

计算周期可以是每天、每周、每月或每年。一般我们看的是月标准差，即基金月实际收益与月平均收益的偏差。

它反映了基金总回报的波动性。标准差越大，基金未来净值的潜在波动越大，风险越高。投资者可以在Morningstar.com的基金简介页面——查看风险评估。

需要注意的是，晨星只对成立3年以上的基金进行风险评估；另外，由于各平台计算标准差时的***和误差不同，结果可能不太一样，但差别不大。投资者比较的时候，最好是在同一个平台之间进行比较。

例如：汇添富精选混合（519069），近三年的标准差为20.35%，这意味着该基金的实际月收益率偏离平均月收益率约20.35%。不能容忍这种波动的投资者应该小心。

2.贝塔系数

贝塔系数（）是衡量基金收益相对于基准指数收益变化的波动性指标。这是一个相对的概念。

越高，基金相对于基准指数的波动性越大，系统性风险越高：

1，基金的波动性大于基准指数；

=1，表示基金与基准指数涨跌幅度相同。基金的涨跌幅度与指数的涨跌幅度相同。这也是被动型指数基金的一个特点；

01，基金波动率小于基准指数；

如果贝塔值为负，则基金和基准指数的涨跌方向相反。

例如：如果一只基金的贝塔值为1，那么市场上涨10%，该基金上涨10%；市场跌10%，基金也跌10%。如果为1.2，则大盘上涨10%，基金上涨12%；市场跌10%，基金也跌12%；如果贝塔系数为0.8，则大盘上涨10%，基金上涨8%；市场下跌10%，基金下跌8%。

可以说，越高，基金的攻击性越强，相对于市场的波动性也越大。那么，看起来在哪里呢？您可以在Morningstar.com的基金简介页面——查看风险评估。

例如：汇添富精选混合基金（519069）与基准指数的贝塔系数为0.9，该基金与同类平均水平相比贝塔系数为1.25，表明该基金相对于基准指数的贝塔系数为1.25。基准指数，但与同类平均水平相比波动较大（属于激进型配置基金）。

3、更大的回撤率

较大的回撤率也应该是投资者的一个因素

通常是指在投资周期的任何历史时刻，当基金净值达到较低点时，收益率下降幅度较大。简单来说，就是：投资期间发生的损失越大。

例如：一只基金一开始的净值是1元。随着市场震荡上行，涨至1.5元。随后，市场开始一路下跌，该基金最低跌至0.8元。随后，市场开始震荡，先涨至1.2元，后跌至0.9元，再涨至1.1元。可以看到，期间最大亏损为1.5元至0.8元，即较大回撤幅度=（1.5-0.8）/1.5=46.7%！

较大的回撤率通常用于考察购买基金后可能出现的最坏情况。一般主要看基金在熊市时较大的回撤幅度。

如果一只基金在熊市中回撤较大，则说明该基金的风险控制能力较差；反之，如果回撤较小，则说明基金面对市场风险能够做出更好的调整。

以汇添富精选组合（519069）为例。成立于2009年1月23日，成立以来，经历了两个阶段的大幅回撤。一是2012年3月市场持续下跌，二是2015年股灾。其中股灾期间回撤幅度更大，最高回撤率达到-37.7%，即基金的净值从2015年牛市顶部的5.24元跌至3.27元。

数据

4.夏普比率

以上介绍的指标都是与风险相关的指标。但事实上，盈亏同源，基金的风险越高，基金的回报可能就越高。

所以，看基金的风险指标是一方面，另一方面也要同时考虑收益和风险。最常用的是夏普比率。

夏普比率是超额收益最常见的衡量标准。它代表超额回报，作为对所承担的每一个额外风险的补偿。计算公式为：

夏普比率=（基金平均收益率-无风险收益率）/基金标准差

假设基金的平均收益率为30%，无风险收益率为3%，标准差为20%，则基金的夏普比率=(30%-3%)/20%=1.35。这意味着风险每增加1%，可以获得1.35%的超额收益。

夏普比率越高，基金的风险调整回报率就越高。

简单来说：夏普比率至少要大于1，才可以认为基金表现较好。此时，如果基金总风险增加1份，则可以获得大于1份的超额收益，收益可以超过风险。

注意：当夏普比率为负时，按大小排序没有意义。这意味着该基金的平均回报率甚至无法超过无风险回报率。

与查看标准差的方式相同，投资者可以在好脉基金网基金简介页面的基金风险栏——中查看，或者在晨星网基金简介页面——风险评估中查看。

更多精彩资讯，请访问财经网（

四：贝塔值衡量的风险是什么

根据资本资产定价模型，资产的风险收益率=贝塔系数市场风险收益率，即：

Beta系数=资产风险收益率/市场风险收益率

Beta衡量特定资产相对于市场投资组合的系统风险有多大。根据资本资产定价模型，资产的风险收益率=贝塔系数系统性风险。当它等于1时，意味着其系统风险等于市场平均风险。当大于1时，大于市场平均风险；当它小于1时，它小于市场的平均风险。延伸资料：贝塔系数，又称贝塔系数，是用来衡量个股或股票型基金相对于整个股市的价格波动情况的风险指标。Beta系数是评估证券系统性风险的工具。它用于衡量证券或投资证券投资组合相对于整个市场的波动性。常用于股票、基金等投资术语。目前，根据研究范式的特点和视角，股票投资分析主要有基本分析、技术分析和演化分析三种类型。这三类分析依赖于不同的理论基础、前提假设、研究范式和应用范围。在实际应用中，它们既相互联系，又存在重要区别。其中，基础分析属于一般经济学范式，技术分析属于数学或牛顿范式，进化分析属于生物学或达尔文范式。基本分析主要用于投资标的的选择，而技术分析和演化分析主要用于具体操作。时间和空间判断是提高股票投资分析有效性和可靠性的重要手段。在评估股市波动风险和投资机会时，贝塔系数是衡量结构性风险和系统性风险的重要参考指标之一。其真正含义是单项资产及其组合（个股波动）相对于整体资产（市场波动）的偏离程度。Beta系数是一个统计概念，反映投资对象相对于更广泛市场的表现。绝对值越大，说明其盈利相对大盘的变化越大；绝对值越小，盈利相对于大盘的变化就越小。如果为负值，则表示其变化方向与市场相反；当市场上涨时，它会下跌；当市场下跌时，它会上涨。由于我们投资投资基金是为了获得专家理财服务，从而在大盘中取得比被动投资更好的业绩，因此该指标可以用来考察基金管理人降低投资波动风险的能力。