基金为什么规定不允许保本保息(基金为什么规定不允许保本了)

为什么基金不允许保本？这是很多投资者经常想知道的问题。基金的本质是一种投资工具，旨在为投资者提供长期稳定的回报，而不是保证本金和利息。这是因为市场的不确定性和风险无法完全避免。即使经过精密的分析和严格的风险控制，投资仍然存在一定的风险。基金法规不允许保本。目的是提醒投资者投资有风险、回报不保证，维护资本市场的透明度和公平性。通过了解和认识风险，投资者可以更好地了解自己的风险承受能力并做出明智的投资决策。

资管新规实施，银行保本理财产品正式退出市场

年终奖领了，新年理财大变样

“最近大面额存单卖得很好，我们一直在增加额度。”广州一家股份制商业银行的财务经理告诉记者。“——同业存单基金是前年闲置资金的又一个选择。”某证券公司前年向客户推荐理财产品。

随着资管新规过渡期结束，刚性兑付的保本理财产品正式退出市场。面对市场上五花八门的投资产品，春节前领取年终奖的投资者如何实现“钱生钱”？业内人士分析，如今具有保本功能的理财产品只有银行存款产品，如定期存款、大额存单、结构性存款等。同时，证券公司、保险公司等也纷纷推出保本功能。还推出了年金保险、同业存单基金等多种理财选择，但由于理财产品和基础资产属性不同，各产品的风险和收益也有很大差异。投资者应充分考虑根据自身风险偏好和流动性需求选择适合自己的产品，不要盲目跟风。

文/广州日报全媒体记者

王楚涵、张忠安

换一个

银行理财：关注筹款期限和计息日期，避免资金“站岗”

“大多数银行理财产品的募资期限都在7天内。但是，很多在春节前夕销售的理财产品要到春节后的工作日才计息，募资期限可能会超过10天。如果您春节前购买此类理财产品，会导致资金‘守卫’时间过长。”融360数字技术研究院分析师刘银平提醒。

“春节前有闲置资金的投资者应提前做好理财规划，根据金额、自身风险偏好、流动性需求选择适合自己的理财产品。如果短期内有资金使用计划，适合购买流动和中期基金。对于短期理财产品，如果短期内不会用到资金，不如做好一个中长期的投资计划。”刘银平建议。

“随着过渡期结束、净值化转型接近完成，长期产品在银行理财市场的占比有所提升。根据监管要求，净值模式理财产品应与资金端和资产端的成熟度相匹配。因此，理财产品的期限有所增加。投资期限可以实现‘以期换收益’。”普益标准首席经济学家王鹏指出，由于我国基准利率目前处于较低水平，固定收益资产的传统理财产品作为主要配置对象对投资影响不大，对消费者的吸引力持续下降，“固定收益+”产品受到广泛关注。此外，针对资本市场可能出现的波动，预计FOF产品也将成为投资者关注的焦点。

变化2

存单：短期产品利率低，长期产品流动性差

“现在大面额存单很受欢迎，我们***市场上的大面额存单都被买光了。”广州一家股份制商业银行大堂经理告诉记者。

“对于追求本金保障的保守投资者来说，大面额存单是更合适的投资产品。但短期产品利率较低，长期产品流动性较差。如果您短期内没有使用资金的计划，可以考虑购买。长期大额存单。”刘银平分析道，现在保本理财产品已经退出，能保本的只有银行存款产品，包括普通定期存款、大额存单、根据普易标准《2021年四季度财富管理市场报告》，截至2021年12月，全国银行理财市场净值型产品数量为40,356个，环比增加1,388个。财富转化度指数，全国净值转化度指数为45.76点，环比上升8.85点。

改变三

结构性存款：预期收益率越高，实现的可能性越低

“最近，有银行工作人员向我推荐了结构性存款，我不知道这个产品和普通存款产品有什么区别？”市民何女士疑惑地说。记者了解到，结构性存款属于保本产品，但其利率是浮动的，有时波动较大。

融360数字技术研究院报告显示，2021年12月银行发行的人民币结构性存款平均期限为140天，较上月缩短12天；中期平均预期收益率为3.17%，与上月持平；平均预期较高收益率为3.67%，较上月增加2BP。

“总体来看，结构性存款预期较高收益率没有明显的上升或下降趋势，预期较高收益率并不代表实际收益率，预期收益率越高，达到的可能性越低。”刘银平提醒，结构性存款市场降温后，对投资者的吸引力逐渐减弱。购买结构性存款的投资者需要能够了解产品说明，尤其是收益规则，了解产品实现各种可能收益率的概率。

变四

年金保险理财：适合长期保守投资者

“现在我们的储蓄理财保险卖得很好，主要是因为它既省钱又提供保障。”一位大型保险集团的工作人员告诉记者。记者了解到，储蓄保险理财产品具有强制储蓄、收益稳定的特点，适合保守型投资者。

保险集团工作人员介绍，年金保险等储蓄型金融保险产品终身锁定利率，收益不受外部市场影响。因此，在长期利率下降的背景下，这种理财方式越来越受到关注。记者了解到，目前各大保险公司和互联网保险平台推出的年金保险等储蓄型金融保险产品年化收益率在3.5%至4%之间，有效保额以复利增长。不过，储蓄金融保险与养老金产品类似。虽然可以约定利率，但流动性较差。锁定期往往可以持续数十年。如果中途着急用钱，只能通过退保来获得现金价值，得不偿失。一旦购买，就意味着资金长期无法周转。因此，有意长期持有的投资者可以适当购买一部分储蓄理财保险。但对于流动性要求较高的家庭，不建议大量投资。

改变五

券商理财：回报高但风险相对较高

记者了解到，与银行理财产品相比，券商理财产品的回报率普遍较高。例如，银行可以从经纪公司获得预期回报率为6%的金融产品，然后将其出售给自己的客户。预期回报率为4%。大约%，可以赚取2个百分点。因此，除了银行理财、保险理财之外，券商理财产品也值得选择。

券商理财产品一般分为资产管理计划、收益凭证和质押式报价回购业务产品。资产管理计划种类繁多，通常包括***资产管理计划、专项资产管理计划、定向资产管理计划等。他们倾向于投资权益类资产、实体项目、股债混合资产等，高回报、高风险。例如，东方财富数据显示，华融证券推出的华融质押11B号过去一年的总回报率达到23.23倍。中金公司亿瑞一号员工参与科创板产品战略布局。近一年来的总回报率高达164.41%。此外，国信证券鼎信2号战略配售科创板、中信证券亚汇龙员工参与科创板战略配售、民生证券齐天科技1号、太平洋共赢1号等。3、国泰君安君翔科创板伟创电气1号等券商资管产品近一年收益率均超过100%。而中泰证券于2020年11月设立的中泰新创1号近一年回报率为-98.81%。截至今年1月21日，创业证券三款产品其中一款近一年收益率为-98.81%。低于55%。

因此，风险承受能力高、识别能力强、投资门槛合格的投资者可以适当选择证券公司的理财产品，以较高的风险获取较高的收益。也有证券公司推出风险和收益相对较低的固定投资产品。由于此类产品的底层资产往往是货币、国债等相对安全的品种，投资者可以根据自身对资产流动性的要求进行选择。

（广州日报）