规模因子基金怎么买入的啊(规模因子基金怎么买入的啊知乎)

如何购买规模因子基金？今天我们就来聊聊这个话题。首先我们要明白一个概念，什么是量化投资？量化投资是一种通过数学模型预测股票价格的方法。这种方法可以帮助我们更好地了解市场，从而提高我们的投资回报。简单来说，通过定量分析，我们可以更好地了解自己的交易情况，并根据这些信息做出相应的交易决策。

1：如何购买规模因素基金？

购买和选择基金时，一般有以下几个步骤：

1.测试您自己的风险偏好类型。也就是说，你是一个喜欢高风险高回报的人，还是一个喜欢低风险低回报的人？这个测试可以在百度上找到。然后据此选择您应该投资的基金类型，例如股票、混合型基金和债券。

2、看看目前基金市场的情况。一般来说，我们看的是排名，而由于基金投资是长期投资，你可以看看你这一两年选择了哪种基金类型的基金（如股票、混合型、债券或货币）或者三年前。表现不错。

3、在表现好的基金中，选择一些比较大的基金公司，比如华夏、鹏华、嘉实等，然后点击他们的基金来阅读信息。

4、信息中，你需要看他们基金经理的信息，也就是他们的投资理念是什么，然后看基金经理的投资业绩。我建议分阶段来看。一是熊市，一是牛市，一是波动市。读完这篇文章，你应该明白这位经理是怎么做的了。

5、有了较小的选择范围后，根据目前的市场情况做出一些判断，比如未来市场会涨还是会跌，哪些行业会有发展前景。然后将这些东西与之前的替代方案进行比较。如果它们匹配，您就可以准备投资。

目前的股市情况很难说，欧债危机，所以如果你想买基金，我建议买激进型债券基金，比银行定期存款利率高2%到3%。我推荐建行稳步提升利润，或者易方达提升收益A。如果你资金没有问题，愿意承担风险，并且认识到当前市场会好转，可以选择匹配股票类型。我们推荐新华优选增长、达尔马提亚因素策略或鹏华消费者优选。在这样的金融环境下，我认为混合动力是最不可靠的。唯一的例外是王亚伟管理的两人。不幸的是，它们不再可用。2：什么是比例因子？

规模是参考因素，也是抵御市场风险的保证。1一般新手定投指数基金一定要选择与较大市场指数相关的定投基金。此类基金规模大、覆盖面广。追踪更多市场机会的同时，也意味着抵御市场风险的能力更强。现在市场上比较流行的两只指数基金是上证500指数基金和沪深300指数基金。小范围内的大波动可能会让事情变得更糟。

2定投指数基金需要看估值、PE和PB、市盈率和市净率。利用这两个指标来确定估值水平，然后进行定投，规避高定投的风险，在相对低估的状态下购买定投。另外，还要参考历史数据和交易费用，避免那些费率高、历史数据表现不稳定的。

3指数基金定投一般有3个周期，低档定投，一年内一个回报周期，一般定投三年内有一个回报周期，高档定投至少三年，以摊薄成本，甚至更高，要等待五年才能获得一个周期的回报。

三：如何理解比例因子

最近，量化交易非常流行。

很多人都在散布万亿美元交易量是量化交易的结果的谣言。

后台也有朋友问懒猫，

量化基金如何赚钱？

可以购买公募量化基金吗？

懒毛扒了公开量化基金的数据，今天分享给小伙伴们。

我先告诉你，

文章第一、二部分会介绍一些概念，有点枯燥。

想看结论的朋友可以直接看文章第三部分！

01什么是量化交易？

简单来说，量化交易就是基金经理将自己的投资策略写成程序，然后让这个程序代表自己买卖股票。

根据交易策略的不同，公募量化基金可分为三类：

1）活跃量化基金共计330只，总规模737亿。（不含规模尚未公布的8只新基金）

2）指数量化基金共计212只，总规模1116亿。（不含规模尚未公布的4只新基金）

3）对冲量化基金共计39只，总规模503亿。

主动量化基金从上涨的股票中赚取利润。本质是买入可能上涨的股票。

不过，与张昆、刘彦春等人通过基本面研究分析来预测哪些股票可能上涨不同，量化交易是通过计算机程序来预测哪些股票可能上涨。

指数量化基金追求跑赢指数。比如指数上涨5%，就会上涨8%，甚至更多。

会利用一些量化策略来优化指数成分股的仓位，也会利用量化策略买入指数成分股以外的其他股票。

对冲量化基金追求稳定的回报。

在购买股票的同时，您还会出售股指期货合约以对冲市场下跌的风险。这类基金的特点是回撤比较好控制。

02量化交易是怎么赚钱的？

无论是通过电脑还是人脑，最终都要选择合适的股票。

在量化交易中，核心也是选股模型。

业内人士将这种模型称为“多因素阿尔法选股模型”。

简单来说，多因素alpha选股模型就是对股票进行评分。

每个人都经历过考试。

语文100分，数学100分，英语100分……

将语文、数学、英语的成绩相加，得到总分。

同样，基金经理也可以从不同角度对股票进行评分，这些评分的总和就是该股票的总分。

评分角度（因素）通常包括以下内容：

1）价值因素：从股票的绝对估值和相对估值（估值百分位）来看，通常估值低的股票得分高。

2）增长因素：看营收、净利润、现金流增长等指标。增长率越高，得分越高。

3）盈利能力因素：看毛利率、净利润率、ROE等指标，盈利能力越强，得分越高。

4）规模因素：股票市值和流通市值。谁得分更高取决于基金经理更喜欢大盘股还是小盘股。

5）动量因素：简单来说，动量因素分析就是技术分析。

动量是股票上涨或下跌的力量。有人认为，过去涨得好的股票，未来还会继续涨。这称为“动量效应”。也有人认为，过去大幅上涨的股票，未来迟早会下跌。这称为“动量逆转”。

未来是动量效应还是动量逆转，什么时候逆转，都是理所当然的事。不同的人有不同的理解，也会给出不同的量化策略。

6）情绪因素：利用人工智能和算法，从新闻和研究报告中收集对某只股票的看法和预期，然后进行评分。

除了量化选股，量化基金经理也会通过做T、新投资来赚一些钱。

很容易理解，买新股就是买新股。

做T就是买进你已经持有的股票，然后在当天卖出，赚取盘中差价。

A股实行T+1制度，今天买入的股票只能在下一个交易日卖出。

但如果你已经持有某种股票，比如你已经持有100股茅台，那么你今天买的100股茅台今天就可以卖出，间接实现T+0，赚取差价。

03量化基金赚钱吗？

1、主动型量化基金收益分化严重，赚得没有主动型基金多。

这是一只成立5年多的主动量化基金。

收入更高，华商新量化5年盈利162.64%。

回报率较低的金鹰量化精选，5年仅赚取7.64%。

一个赚了162.64%，另一个只赚了7.64%。

这个差距其实并没有那么大。

算平均，这些主动量化基金近五年来平均涨幅达69.74%。

近五年来，股票型基金平均涨幅约为84%（股票型+混合股票型+灵活配置型）。

量化基金的表现并不好于主动型基金。

2、量化指数基金基本可以跑赢指数。

量化指数基金表现较好。

信达证券整理数据，

无论是平均值（代表一只基金的平均水平）还是中位数（代表大多数基金的水平），

2015年以来，指数量化增强基金跑赢指数，赚取超额收益。

懒毛特地看了一下追踪沪深300和中证500指数的量化指数基金。

性能确实非常好，但是差异化也很大。

这是一只成立3年多、跟踪沪深300的量化指数基金。

回报较高的，芙蓉沪深300增强A近三年收益为138.33%。

回报率更低的国证沪深300指数则走强，近三年盈利37.44%。

收入差距接近4倍。

这是一只成立3年多、跟踪中证500的量化指数基金。

回报较高的，国投瑞银中证500量化增强A近三年盈利153.81%。

在回报率较低的情况下，华宝中证500指数增强C近三年的收益率为57.14%。

收入也下降了近3倍。

3、对冲量化基金收益相对稳定

对冲量化基金的收益更加稳定。

在过去的3年里，

如果做得好，收入可以达到20%以上。

如果一般做的话，收入大概在15%左右。

但也有一些做得特别差的。

大成的绝对回报率为A，三年后，仍亏损3.81%。

自2015年9月成立以来，已下跌9.2%。

综上所述，

表现比较好的就是指数量化增强基金，确实可以跑赢指数。

主动量化基金的表现也还不错，在所有股票基金中排名中上游。

表现好的量化对冲基金三年收益超过20%，平均每年6%-8%，与二级债基金差不多。

另外，虽然都是量化的，但是基金收益的差距还是蛮大的。朋友们，购买时切记要仔细挑选。

至于如何选择量化基金以及哪些机构更擅长量化？

下次详细说吧~

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四：库存尺寸因素

大型投资者：大型投资者，如财团、信托公司以及其他拥有巨额资金的团体或个人。

最后买入价：指当日收盘后买家想要买入的价格。

盘整：是指股价经过一段时间的大幅上涨或下跌后，开始小幅波动，进入稳定变动阶段。这种现象称为整合，整合是下一次大变革的准备阶段。