股票如何用市盈率计算估值的公式(股票如何用市盈率计算估值的方法)

如何使用市盈率计算股票估值。这个问题的答案是：用市盈率来衡量一个公司的价值。如果一家公司的市盈率低于10倍，那么该公司的估值是合理的。另一方面，如果一家公司的市盈率高于20倍，那么该公司的价值就不合理。因此，我们可以通过市盈率来判断股票的价值。那么市盈率是多少呢？简单来说，就是市场上的平均每股收益。换句话说，如果一家公司的市盈率超过20倍，那么该公司的价值就不合理了。

1：如何用市盈率计算股票估值

市盈率=股价/每股收益。市盈率是衡量股票价格和企业盈利能力的财务指标。市盈率反映了股票是否具有投资价值。当一只股票的市盈率较低时，该股票被低估，该股票的投资价值就较大。当一只股票的市盈率较高时，该股票存在泡沫，该股票的投资价值较小。

当市盈率在0到20之间时，意味着上市公司被低估。当市盈率在20~30之间时，上市公司估值处于正常水平。当市盈率高于30时，上市公司估值被高估。

温馨提示：以上内容仅供参考。

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很多人在问：市盈率估值是怎么计算的？那么，让我们一起来学习一下：

市盈率是股票每股市场价格与其每股收益的比率。

市盈率=每股普通股市价普通股每股年收益

市盈率反映了在每股收益不变、股息支付率为100%且股息不进行再投资的情况下，我们的投资可以通过股息完全收回多少年。一般来说，股票的市盈率越低，市场价格相对于股票盈利能力越低，意味着投资回收期越短，投资风险越小，投资价值越大。股票；反之，结论相反。

市盈率***有两种计算方法。一是过去一年的股价与每股收益的比率。第二个是股价与当年每股收益的比率。前者以上年每股收益为计算标准，不能反映本年和未来因每股收益变化而引起的股票投资价值的变化，具有一定的滞后性。买股票就意味着买未来，因此上市公司当年的盈利水平具有较大的参考价值。第二类市盈率反映股票的实际投资价值。因此，如何准确预估上市公司当年的每股收益水平，成为把握股票投资价值的关键。上市公司当年的每股收益水平不仅与公司的利润水平相关，还与公司股本的变动密切相关。上市公司股本扩大后，每股收益会减少，公司市盈率也会相应提高。因此，上市公司发行新股、送红股、公积金转增股、配股后，必须及时稀释每股收益，计算出一个正确的、具有指导价值的市盈率。

目前我们所说的市盈率大多是静态市盈率。上面我们讲的是静态市盈率。然而，由于证券市场最看重预期和未来，因此只有动态市盈率才能真正体现市场的价值。动态市盈率比较复杂，其推导如下：

假设某股票2005年年报每股收益为：E1（元/股），预计2006年末每股收益为E2。投资者购买股票的当前价格P（即当前股价）。

因为2006年与2005年相比每股收益增长率（假设增长）为：E2-E1/E1*100%。设置为R。

还假设公司能够保持这个增长率N年。

根据目前大多数的定义，动态市盈率=静态市盈率*动态系数。

动态系数=1/(1+R)*N

这个公式实际上是根据N年内稳定增长（恒定增长率）的复杂折现现值来计算市盈率***。

其实这种计算很少用，因为企业利润增长其实很复杂，很难保持恒定，也很难计算。但这就是市盈率的真正含义。事实上，“动态市盈率”常常被错误地简化和扭曲。例如，各种行情软件在计算所谓市盈率时，往往会使用简单的算术计算，如：季度每股收益E，那么软件会自动将其乘以4，得到年终预测每股收益。股，然后根据股价计算PE。这种所谓的“动态市盈率”往往会给不太关注基本面的投资者带来误解。在正确的动态市盈率计算公式中，应注意动态系数因素。即平均收入增长率R，以及持续时间N。从系数的重要性来看，显然N比R的作用更大。

可以得出一个结论：未来动态市盈率较低取决于几个因素：当前的静态市盈率、恒定的盈利增长率以及盈利增长的持续时间。其中，显然当前的静态市盈率和盈利增长的持续时间最为重要。简而言之，盈利增长率并不那么重要，重要的是盈利增长的持续时间。和大多数投资回报一样，关键不在于增长速度，而在于谁增长的时间最长。这也是复利的作用。也就是说，目前的静态市盈率（无论是季度计算还是年末计算）对于价值投资者来说其实用处不大。如果股票的动态系数很小，目前可以享受很高的市盈率。而如果动态系数很大，那么目前很低的市盈率就不应该享受。

市盈率并不是一概而论，不同行业的市盈率也不同。周期性行业的市盈率非常低，例如钢铁。通常情况下，市场只会给他们10倍以下的市盈率。这是因为周期性行业的企业利润增长往往是周期性的，即有好有坏，增长不稳定，因此动态系数相应较高。对于科技公司来说，市场往往相对乐观。一旦进入发展上升轨道，很可能长期保持稳定增长。因此，计算出的动态系数也较低，市场给出的市盈率也较高（虽然这不太现实）。市盈率还与国家的经济发展周期，以及市场的乐观或悲观情绪有关，因为它的公式中有价格因素。因此，你不能因为市盈率低而买入，也不能因为市盈率高而卖出。事实上，大多数时候应该是相反的，市盈率高的时候买入，市盈率低的时候卖出。而当国内股市受到多种因素扰动时，市盈率只能作为投资参考的数据之一。

2：如何利用市盈率计算股票的估值公式

快速估值的估算公式是市盈率（PE），代表市值/净利润。例如PE=10，表示需要10年才能收回资本，年化收益率为10%。

PEG公式：PEG=PE/(净利润增长率*100)。当PEG不大于1或更低时，表示当前股价正常或被低估。如果它大于1，则它被高估了。

三：如何利用市盈率指标进行股票估值

通过计算股票的市盈率，可以采用两种方法进行评估，一种称为简单估计法，另一种称为回归分析法。事实上，简单的估计方法被广泛使用。

例如，当一只股票的市盈率处于市场历史低位时，意味着该股票很可能被低估，投资者可以考虑适量买入该股票；当一只股票的市盈率处于历史高位时，就意味着该股票被低估。由于存在高估的可能性，投资者可考虑持币观望。

你好，市盈率，简称PE或P/E