一只股票怎样看涨跌几个点(怎么看股票涨跌几个点)

如何显示有多少人看空一只股票，然后他们开始买卖股票。结果，他们买的多，卖的少，最后损失惨重。这是典型的追涨杀跌，不懂得止盈止损的例子。所以，我们要学会控制自己的情绪，不要让自己的心态受到一时的起伏所影响。只有这样，我们才能在股市中长久生存。今天笔者就给大家讲解一下如何控制自己的情绪，避免被困住。1.不要购买你不熟悉的股票。因为你不熟悉的股票买入后很可能大幅上涨，导致损失。

每个投资者对市场都有自己的看法：如果你认为牛市要来了，就赶紧买买买；如果你认为牛市要来了，就赶紧买买买；如果他认为还会长期波动，就应该先储备弹药。

成千上万的这样的观点汇聚在一起就形成了市场情绪。

这些情绪是大家对市场未来的看法，这些看法会转化为实际的买卖资金，从而影响市场价格。

任何市场，市场情绪的起伏都会对市场的短期走势产生很大的影响。那么我们是否可以提前感知市场的真实情绪，在情绪爆发之前买入，在退烧时卖出呢？

这不是幻想。许多学者和投资者长期以来一直在研究这个话题。我自己也做了很多相关的数据研究，并运用到了真实的量化交易中。

整个过程中更大的困难是：如果市场情绪如此难以捉摸，如何能够准确、客观地量化市场情绪？

本文将介绍7种常见的***类型，教你如何客观量化市场情绪，了解市场脾气。

01问卷调查

想要感知市场情绪，最简单粗暴的方式就是进行问卷调查，直接询问大家对未来市场的看法。

比如我曾经发起过一个小调查，问大家是否认为上证指数会跌破下图B处的缺口：

根据下图的调查结果，80%的人认为他们会弥补损失。

最终的结果是：到8月6日，上证指数跌破2800点，完全回补缺口，与问卷中大家的预期一致。

以上是一个问卷调查的案例。但说实话，这种***可能在1929年的华尔街就已经先进了，但现在难免有些过时了。而且有很多人不会认真对待问卷，信息的来源和可靠性得不到保证，整个过程费时费力，所以不建议这种***。

02期货的升水、贴水

期货是一种“雨天”金融产品，允许交易者以今天的价格购买未来商品。

以下图中证指数为例。其中一根线4863是中证500指数现价，下面都是股指期货。“CSI”后面的数字代表交割日期，“1906”是2019年6月交割的近期期货。“1912”是2019年12月交割的远期期货。

期货价格代表什么？事实上，期货的价格就是投资者认为的未来价格。图中1912合约的价格为4544.44，可以直接理解为：当前投资者认为2019年12月底中证指数价格为4544.4。

这个价格比目前的价格4863.49低了6.6%。因此，投资者对市场未来的情绪和预期已经一目了然。

如果期货价格低于现货价格，我们说当前市场处于折价状态；如果期货价格高于现货价格，我们就说当前市场处于溢价。

我们可以实时计算期货的“贴水率”或“升水率”，观察市场情绪的变化。

目前股市期货长期处于折价状态，说明公众对市场信心不足。

在其他市场，也有类似的指标。

03开户数量

另一个可以直观量化市场情绪的指标是新开户数量。

当市场情绪特别高的时候，很多人往往会争先恐后地开户，希望借此机会发财。因此，新开户数量也可以作为量化市场情绪的指标。

A股新开户数据是公开的，可在中国证券登记结算网站查询。如下所示：

获得新开户数后，我们可以观察A股投资者增速与股价的关系：

通过上图的对比我们可以发现，新增投资者的增速会早于沪深300指数做出反应，具有一定的预测作用。不难理解，新投资者的进入是牛市启动的重要原因。

但值得注意的是，过高的账户增长也是一个明显的首要指标。大量新人开户预示着股市很可能过热，这个时候很可能是控制风险的时候了。

04搜索数量

当牛市到来时，关注股市的人数明显增加，网上搜索“股市”、“上证指数”等关键词的人数也会增加。因此，我们还可以通过搜索量的指标来量化市场情绪。

大型搜索引擎或社交网站一般都有搜索索引页面，如谷歌索引、微博索引、百度索引、微信索引等。

以百度指数为例。如果你在百度指数上搜索“上证综指”作为关键词，你会发现在2015年牛市临近期间，搜索指数和K线的走势非常接近。

05分析师评级

国内券商分析师会对研究报告中的股票进行评级，从低到高分为五类：“卖出”、“减持”、“中性”、“增持”、“买入”。

评级显然代表了专业分析师对该股未来的看法和预测。在一些财经网站上，您可以看到整理的分析师评级数据：

我们总结了每个评级的研究报告数量，得到以下数据：

截至2019年5月29日的数据

每个评级所占的比例会随着时间的推移而发生变化，这种变化实际上是市场情绪的变化。例如，如果您发现“买入”级别的比例增加，则意味着情绪变得更加积极。反之，如果“持有”、“中性”，甚至“减持”、“卖出”的比例增加，则要小心市场波动！

当然，我们也可以看看个股的评级变化。如果你所关注的股票评级突然从“买入”降至“持有”，则意味着分析师的情绪开始从看涨转为看跌。这个时候就需要小心了。

06融资融券数据

融资融券交易中，只要有保证金质押，就可以借钱做多，也可以借股票做空。

融资融券的余额直接反映了市场上有多少人在加杠杆，而加杠杆的程度则清晰直接地反映了此时的市场情绪。更多人愿意加杠杆购买股票，说明此时市场情绪高涨。

您可以在上海证券交易所官网直接查看融资融券余额数据：

当我们将2015年牛市期间的保证金数据与大盘进行比较时，我们可以发现明显的相关性。

07新闻、社交网站文本挖掘

财经网站首页有很多小文章标题，比如下面这些：

这些标题通常具有非常强烈的情感倾向。例如，“风险”、“流失率较低”等词语具有明显的负面情绪，而“新增”、“无惧”等词语则具有非常积极的情绪。

每天各大财经媒体都会产生数以千计的类似新闻，或者各大社交网站也能看到很多投资者对市场的情绪或看法。那么这些文本内容就可以成为分析市场情绪的大数据。

当然，我们无法手动处理如此海量的内容，必须依靠人工智能技术。

例如，对于日常财经网站上的文章，我们可以使用程序根据其所包含的情绪进行自动分类，可以分为：看涨、看跌、中性、无意见。

然后就可以得到每日的看涨比例数据和看跌比例数据，可以代表市场情绪的走势。

当然，不要以为这种做法很先进。类似的研究其实很早以前就开始了。在美国，对冲基金从2010年就开始根据Twitter上的评论进行交易，我是在2011年左右开始研究这个的，到现在已经8年了，人工智能技术已经更加成熟。有一定基础的朋友可以尝试一下或者和我交流。

08其他更多***

以上介绍了7种量化市场情绪的方法。基于这些处理后的情绪数据，我们可以制定多种择时和选股策略，效果非常好。以后有机会的话可以展示一些案例。

当然，描述市场情绪的因素还有很多。例如，常见的包括：公募基金仓位、50ETF期权隐含波动率、大股东和高管增减持行为、强势股占比、活跃股等。账户比例等

09后记

文章最后给大家分享一些量化投资的经验。

很多人问我新手如何开始学习量化投资，有什么书籍可以推荐。

我的建议是永远不要直接阅读这本书。

如果你读一本编程书，你最终会输入“HelloWorld”；如果你读一本数学书，看到第七页的公式你就会睡着。

更好的学习方式是做实际项目，在实践中学习量化策略。

研究报告是一个很好的定量实践项目。

研究报告是一种策略。作者都是高学历、年薪百万的券商分析师。你所要做的就是阅读策略研究报告并用代码实现它。

这段时间你什么也学不到，也不知道该点到哪里。如果抱着解决问题的心态去学习，就会事半功倍。

我熟悉唐诗三百首，不会作文也能背诵。

那么哪里可以获得研究报告呢？

你可以在网上搜索一些零散的资料，但是很不系统。

像WIND这样能找到系统研究报告的软件是需要付费的，而且研究报告多到让人不知从何下手。

我将数以万计的研究报告分类并实时更新。我还区分了研究报告的难易程度并进行了选择。

你也可以浏览一下我主页的内容，定量信息还是很多的。