净值型理财怎么买合适(净值型理财产品怎么买)

如何购买净值理财？投资者该如何应对银行理财产品收益率下降？近日，中国人民银行发布《2019年之一季度支付体系运行总体情况报告(下称《报告(征求意见见稿)》）对此进行了解释。《报告（征求意见稿）》提出，鼓励金融机构开发适合不同风险偏好的金融产品，满足居民日益多元化的投资需求。此外，鼓励商业银行面向个人客户发行养老金产品，引导商业银行增加个人储蓄养老保险投资。

净值型银行理财产品基本都是非保本型产品。投资者需要综合考虑产品的风险水平、流动性、收益率、购买门槛、产品发行机构等相关因素，根据自身的投资目的和风险承受能力选择不同的投资方案。产品净值——

近日，中国人民银行发布《关于进一步明确规范金融机构资产管理业务指导意见有关事项的通知》号文，进一步拓宽了摊余成本法计价的适用范围，为银行理财产品净值化带来了一些“喘息”的空间。但净值化仍是银行理财转型的重要方向，净值化银行理财产品将逐渐成为发行的“亮点”。对于广大投资者来说，面对这个以前不熟悉的产品，应该如何选择呢？同时，我们应该警惕哪些风险？

与预期回报产品不同

净值型银行理财产品是指产品发行时没有明确收益率，存续期间定期或不定期披露单位份额净值，并按照约定享有到期或赎回收益（或损失）的产品。产品的运作。净值理财产品与公募基金类似，没有预期收益，银行也不承诺固定收益。用户实际获得的回报与产品净值相关。

“与预期收益型产品相比，净值型产品主要有三个方面的不同。”溥仪标准研究员涂敏表示。

首先，净值型产品没有预期收益，只有业绩比较基准，而预期收益型产品通常在发行时设定预期收益，到期时根据预期收益支付本息。净值型产品没有刚性的赎回和投资收益。除支付管理费等费用和超额业绩佣金外，盈亏均归投资者所有。对于预期收益产品，银行向投资者支付预期收益后，所有利润或损失均由银行承担。

其次，从流动性角度来看，净值型产品每周或每月都有开放日，申购和赎回相对更加灵活，而传统预期收益理财产品有投资期限，未到期的产品资金无法赎回。

三是净值型产品信息披露要求较高，披露频率与产品开仓周期相匹配。但预期收益型产品在运行过程中没有持续披露义务，投资者很难了解其购买的金融产品的依据。资产的回报和风险。

不同银行产品差别很大

普易标准金融数据平台数据显示，今年上半年新发行净值型产品1107只，其中国有控股银行和股份制商业银行发行近80%。值得注意的是，屠敏表示，不同银行推出的净值理财产品除了收益率、产品投资和风险水平不同外，还存在几个与投资者密切相关的差异。

真假净值产品的区别。真正的净值型银行理财产品应与开放式公募基金产品类似，采用市值法进行估值，即基础资产价格市值的变化直接映射到基金净值的变化。产品单位，用户获得的利益与产品的净值相关。伪净值产品的本质特征是产品净值不能真实暴露市场风险。虽然公布了预期收益或业绩比较标准，但在到期时根据预期收益隐性赎回，本质上成为保本理财。就市场情况来看，除了少数大型国有银行发行较多真净值产品外，不少城商行、农商行发行的几乎都是假净值产品。

性能比较基准差异。净值产品的基准表现有两种类型。一是固定基准业绩，即发行银行根据自身历史财务回报情况，对净值型产品确定一个其认为合理的基准业绩水平；另一种是浮动基准业绩，即发行银行对净值产品确定一个其认为合理的基准业绩水平。将产品的基准性能与某个对象挂钩，并根据该挂钩对象制定性能浮动方法。挂钩对象一般采用市场认可的代表性标的，如SHIBOR等。

是否设置超额份额差额。部分银行在发行净值产品时，会私下与客户协商或采用公开的标准化表格来说明超额收益分享方式。一方面，超额收益分享可以保护银行利益；另一方面，也可以鼓励银行更加谨慎地管理投资者的资金，实现投资者回报最大化。

产量不是唯一参考

很多投资者都非常关心，购买净值银行理财产品能否注重收益率？对此，业内专家表示，理财收益率是一个重要的参考指标，但并不是唯一的考虑因素。“对于投资者来说，建议综合参考以下四个因素。”融360理财分析师刘银平表示。

一是产品的风险等级。净值产品基本都是非保本产品。大多数风险级别为2级和3级。2级风险较低，3级为中等风险。风险系数略高于2级，但相对可控。

第二是流动性。净值产品有封闭式产品和开放式产品。如果流动性要求比较高，就选择开放式。另外，还需考察产品赎回后资金到账的时间。实时到达较好，其次是当日到达。

第三是回报率。指参考回报率。一般来说，中小型银行的回报率高于大型银行。风险等级越高，产品的退货率就越高。但是，您必须选择适合您自身风险承受能力的金融产品。

四是购买门槛。普通预期收益产品的门槛大多为5万元，但目前在售的净值产品门槛稍高，不少要求10万元、50万元，甚至100万元以上。因此，购买前先检查一下自己是否能达到门槛。

此外，涂敏表示，购买净值产品时，还应关注产品发行机构，选择具有良好投资管理能力的金融机构发行的净值产品。还可以参考产品过往的表现以及机构的管理情况。综合评价其他净值产品的表现。同时，找准净值产品的投资方向对于把握净值产品的收益和趋势也具有重要意义。通常投资者可以根据自己的投资目的和风险承受能力，选择不同投资方向的净值型产品。

“不同的投资者可以根据自己的实际情况，匹配合适的净值产品。”涂敏举了一个例子。例如，想要低风险、流动性强的投资者可以选择现金管理开放净值型产品；资金规模比较大。闲置且没有过多流动性需求的投资者可以选择债券型封闭净值产品；风险承受能力高的可以适当选择投资标的包括衍生品等风险产品的净值型产品；对于大多数净值型产品来说，新手投资类型产品可以从大银行的稳定净值型产品入手。

定期关注净资产变化

“对于普通投资者来说，净值型产品的风险主要来自于产品投资状况的变化以及净值变化引起的净值波动。因此，投资者应该养成定期关注资产配置和净值变化的习惯。”购买产品后的价值。”涂。敏表示，与预期收益产品不同，当净值产品改变资产配置时，银行通常会在网站上公布。同时，银行将根据协议按日、周或月定期公布净值。投资者可继续关注，根据净值变化选择合适的赎回机会。

同时，投资者还可以关注银行定期披露的产品季报、年报等，了解产品投资状况、投资业绩、风险状况以及对产品和投资者产生重大影响的事项，充分了解把握净值产品的风险和收益。

值得注意的是，业内人士提醒投资者，在跟踪观察资产配置和净值变化的基础上，投资者需注意规避极端市场风险和净值产品剧烈波动带来的流动性风险。当市场出现极端情况时，对基础资产的价格影响可能会导致产品净值大幅下跌。净值大幅下跌将导致投资者密集赎回产品，而大额连续赎回将导致后续投资者无法及时赎回产品。

（编辑：段思琪）