基金赎回怎么计算赎回总额的(基金赎回怎么计算赎回总额的钱)
基金赎回的赎回总额如何计算?基金合同生效后,投资者可以申请赎回基金份额,赎回金额不得超过基金资产净值的10%。赎回申请获得批准后,基金管理人将按照基金合同规定的时间和方式以及基金份额持有人大会决议的相关规定,在约定期限内向合格投资者分配基金份额。赎回申请获得批准后,基金管理人将在约定的时间内将基金份额交付给投资者。赎回费用按照基金份额净值收取,不足部分由基金管理人承担。
近日,一只成立不到半个月的纯债基金因基金净值大幅波动而引发市场关注。数据显示,9月25日,星河济南利率债C类股单日涨幅达192.95%,A类股涨幅达181.44%。从行业角度来看,这可能与促成该基金成立的“帮扶基金”的离开有更大的关系。
记者注意到,“救助资金”退出导致基金净值或规模发生大幅变化的情况并不鲜见。今年以来,一些次新基金也遇到了类似情况,成立不久,规模却明显萎缩。在业内人士看来,通常在新基金发行时,“迷你基金”面临清算风险,或者在关键考核点,可能会看到“救助基金”“适时”涌入,但其背后的虚假繁荣就像“泡沫”一旦破裂,隐患重重。
为何身家暴涨?
Choice数据显示,9月25日星河济南利率债C股基金净值单日暴涨192.95%,单位净值从1.0001元上涨至2.9298元;A类股净值也大幅上涨181.44%,单位净值从1.0001元上涨至2.9298元。1.0002元上涨至2.8150元。
某基金销售平台也发布风险提示:该基金在2023年9月25日前后发生巨额赎回,导致净值和收益率出现较大波动。所谓巨额赎回,是指单个开放日基金净赎回申请量超过前一日基金份额总数的10%。
一般来说,基金公司会根据不同的持有时间规定赎回费率。赎回费用由基金持有人承担,不少于赎回费用总额的25%计入基金资产。极端情况下巨额赎回产生的巨额赎回费用,由于赎回费用在第二个交易日就计入基金资产,最终导致基金份额净值大幅上涨。
资料来源:选择数据
记者注意到,兴和济南利率债成立于2023年9月13日,距今不到半个月。募资期间,该基金曾两次延长发售时间,认购截止日期从7月14日延长至8月4日,后又延长至9月25日。但9月12日,该基金宣布提前结束募资。
从业绩来看,星河济南利率债历时78天,共募集21752万份,有效认购户254户,几乎处于2亿份、200户的“及格线”。其中,C类股为2.175亿股,A类股仅有0.0002亿股。
值得注意的是,该基金于9月20日才开通每日申购和赎回服务。根据合同,该基金C类基金份额不收取申购费,持有期限超过7年的投资者不收取赎回费。天。这也意味着大额资金可以实现“0申购费、0赎回费”的快进快退。所有的线索都显得太过巧合。
“今年业绩疲弱,筹集新资金已经很困难,渠道优势较弱、没有业绩红利的中小企业自然更难。”一位渠道人士告诉记者,该基金发行时缺乏买家。可以想办法找到一些“救助基金”,保证基金能够成立。这些资金不会长期保留,将在约定时间赎回。
多只新基金被基金“抛弃”
事实上,在基金发行低迷的情况下,为了“撑出场”、保证基金成立,基金公司寻找“救助基金”暂时充值资金,是业内惯用伎俩。发布新产品时。今年以来,也有不少以2亿元“及格线”设立的基金产品。
Choice数据显示,截至9月26日,除发起基金外,今年新设立基金(仅计初始基金)623只,总募资规模在3亿元以下的产品有218只。其中,中银证券安琪债、华润元大润祥三个月期定发债等26只基金的有效认购账户数量不超过300个。
记者梳理数据后发现,一些成立时规模并不大的次新基金,仅仅运行了几个月,就已经沦为“迷你”产品。例如,英达碳中和A于今年1月16日成立。募集资金总额29724万元。截至今年一季度末,规模已降至5964万元。
类似的事情也发生在今年6月6日成立的天弘全球新能源汽车基金上。该基金中报显示,该基金6月份有3家机构进行“清仓”赎回,1家机构赎回了80%的基金。截至6月30日,这只6月6日成立的基金连“满月”都没有,就从20417万元缩水至14890万元。
资料来源:基金二季度报告
与此同时,工银北证50成分指数A、兴银和泰A、同泰恒盛A、财通资管瑞兴A等多只新基金在成立三个月内均出现资金大幅回撤。规模缩小了90%以上,甚至缩小为“迷你”基地。
业内人士表示,年初新增基金份额大幅下滑,往往与促成基金成立的“帮扶基金”离开有关。随着时间的推移,剩下的股份仍然难以维持。由于压力,结果可能是好不容易推出的基金会在短时间内爆仓,落得“赔钱又赚钱”的下场。
“救助资金”没有白“救助”
那么,什么情况下需要“救助资金”呢?这些资金主要来自哪里?记者从多位基金业内人士处了解到,“救助资金”大多来自股东或其他利益相关者,如券商自有资金、保险资金、大客户资源或一些与基金公司关系良好的私募基金等。
通常当新基金发行时,或者“迷你基金”面临清算风险时,公司会尽力寻找资金购买其产品,帮助基金达到较低的募资规模或维持一定规模。但这类资金通常不会停留太久,“帮忙”后就匆匆离开。
某头部基金公司人士向记者举例,基金要清算,必须满足基金连续50个工作日资产净值低于5000万元的条件。当一些基金面临清算时,资金会突然超过1000万元。场,然后赶紧赎回。这种闪现资金极有可能是“救助资金”。他指出,“连续工作日中断后,清算危机会暂时缓解。一些保荐基金也有类似的运作方式,主要看基金公司是否想保壳。”
除上述情况外,在年底增规模保量的关键考核期,还需要“适时”的“帮扶资金”涌入,以保证基金规模的快速增长。“有时候股东对规模有一定的业绩要求,比如确保去年的排名或者晋级到某个位置。如果‘业绩’不够,就需要一些资金来帮助。”一位不愿透露姓名的基金人士表示。
值得注意的是,“资金帮”不会是“白帮”。“天下没有免费的午餐。‘帮扶基金’通常会与基金公司约定相关考虑或激励措施。比如券商可能会以交易量换取销量,其他一些机构客户可能会给予利润或交换资源。””该人士告诉记者,这种对价或还款并不等同,也没有明确的标准。
“寻找‘助力资金’也是为了让产品能够成功立项,出发点也是为了丰富公司的产品线和产品数量。”也有中小基金公司人士表示,“帮基金”在行业内并不罕见,而中大型基金公司与前述融资方关系更为密切,话语权相对较大,拥有“承担成本”的实力;但中小型机构的成本可能更高,因此选择“资金帮忙”也是无奈之举。
不过,上述基金专业人士也提醒,除了制造虚假繁荣的表象外,巨额资金的流入和流出还可能影响基金投资的持续性和稳定性,不利于基金管理人的投资和持仓。建筑运营。有些缺乏竞争。即使莉莉的产品难以建立,但仍然逃脱不了清算的结局。
“这不仅损害了投资者的利益,也浪费了基金公司的资源。”在此人士看来,与其花费请“外援”的成本来帮助新基金勉强成立,不如将这些资金投入到提升投研能力、扩大投研团队等与基金建设相关的方面,并做好现有产品的管理工作。
值班编辑:李早
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