股票如何买指数基金赚钱(股票如何买指数基金呢)

如何购买股票指数基金？我们先来看指数基金的特点：跟踪标的指数，通过定期调整来跟踪标的指数的表现，尽量减少跟踪误差。简单来说，当你购买指数基金时，你购买的是指数，而不是个股。这样做的好处是投资者可以更直观地了解自己的仓位，避免频繁交易带来的风险。缺点是如果仓位不够集中，在行情好的时候，很容易高买而导致亏损。因此，在选择基金时，要注意分散投资，降低风险。

以下内容整理自《投资达人秀》微访谈

Q1.今年A股市场已跌至2500点左右。散户投资者该如何选择投资产品？

事实上，从目前A股的整体估值来看，对于投资者来说，坚持投资A股指数基金是一个不错的时机。

（1）判断整体市场是否具有投资价值时，最好看整体市场估值***。熊市时，整体市场估值会比较低；在牛市中，股市会大幅上涨，整体市场估值也会大幅上涨。

如果列出A股历次熊市底部的估值，你会发现目前A股整体估值处于历史第二低水平。这个估值，在A股近几十年的历史中，仅高于2013-2014年的熊市。低于其他几个熊市的底部估值。不少指数基金的估值今年也创下历史新低。

（2）但是，从历次熊市底部的估值中我们可以看出，每次熊市底部的估值都是不同的。没有两个熊市底部的估值完全相同。

我们无法预测本次熊市到底会低多少，但我们可以确定熊市底部的整体估值区域：市盈率在9-13倍左右，市盈率在9-13倍左右。-账面比约为1.3-1.6倍。这是A股熊市的整体底部区域。估值的特征。进入低估区后仍会出现波动。我们可以选择超额收益的品种，采用定期和可变的投资方式，进一步降低波动风险。《指数基金投资指南》书中也有介绍。

（3）仍然是一个相对便宜的位置。如果坚持固定投资，长期回报很可能会非常好。

在熊市低迷时积累股票，耐心持有，在牛市时赚取丰厚回报。高筑墙，广积粮，慢慢称王

Q2。最近美国股市下跌幅度很大。对A股有何影响？对指数基金有何影响？

美国股票曾经相对昂贵。今年上半年，标普500指数估值市盈率达到25倍，纳斯达克100指数估值市盈率达到30倍以上。两者均达到美股历史最高估值区间。

因此，未来美股估值必然回落。

美股对世界股市的影响也比较大。过去两周，全球股市估值也大幅下跌。当美国股市暴跌时，日本、英国、德国等股市也会受到影响。

A股目前处于半封闭状态，境外投资者投资A股的比例很低。所以更多的是心理上的影响，实际影响还不是很大。过去，A股与美股的相关性较低。

但港股通的开通以及A股纳入MSCI，使得A股与全球股市的联系更加紧密。

参考韩国和台湾股市。这两个股市在被纳入MSCI之前，其涨跌基本不受美国影响。但加入MSCI以来的10年里，这两个股市与美国股市的涨跌相关性增加了不少。

因此，未来A股开放的同时，也会受到海外市场的影响。

我们可以想象，欧美等市场就像一片大海，A股是海边的一个大水坑，而香港就是靠在这个大水坑上的一个港口。

大海波涛汹涌，这个港口能感觉到海浪。不过，A股这个大水坑本身并没有直接与大海相连，所以暂时没有影响。

现在又多了两条河流（港股通，MSCI），将大水坑与大海连接起来。以后，大海的风浪也会稍微传导到大水坑里。

但无论涨跌，只要做好准备，只投资被低估的产品，耐心持有，就能安然度过。

Q3。指数基金有哪些产品？具体投资流程是怎样的？

首先，指数基金是股票基金的一种。

股票基金80%以上的仓位投资于股票。指数基金则更为极端，90-95%以上的仓位始终投资于股票，因此指数基金本身就是标准的股票基金。

（1）国内最著名的指数基金是上证50、中证300、中证500。

其中，上证50是超大盘股，平均规模超过1000亿。沪深300是大盘股，平均规模为300亿。中证500主要是中盘股，平均规模在100亿左右。

这是最常用的三个指数，也是很多做股指期货的朋友都比较熟悉的。

(2)此外，指数主要有两类。

一种称为策略指数，也有人称之为SmartBeta指数。例如股息、基本面、价值、低低波动性等指数。

另一类是行业指数，如消费、医药、金融等行业指数。

这两个类别也使用得比较频繁。A股指数还有很多。中国有五六百只指数基金。详细介绍可以看《指数基金投资指南》，书中有解释。

在投资指数基金时，由于指数基金持有股票的比例较高，因此指数基金通常会看其背后对应的股票是否被低估，其估值是否处于底部。

例如，沪深300指数目前处于低估区域。如果你在这个区域买入，风险会低很多，长期回报会高于平均水平。

Q4。近期A股市场的疲软对指数基金有何影响？另外，哪些因素会影响指数基金的走势呢？

由于指数基金主要持有股票，A股市场的走弱也会对指数基金产生影响。今年指数基金普遍下跌20-30%左右。但由于下跌，估值远低于年初，A股整体已达到历史相对便宜的阶段。

《史记》书中有句话说得好，“贵则贱，贱则贵，贵的如粪土，便宜的如粪土”珍珠和玉石。”股票市场也是如此。涨太多就会跌，跌太多就会跌。会升起。我们要做的就是在价格下跌很多进入便宜阶段的时候开始投资，在价格上涨很多变得更贵的时候卖出。

影响指数基金收益的因素有很多，但最重要的有三个。

指数基金净值可细分为：指数基金净值=市盈率*利润+股息。

市盈率是估值，受短期情绪和市场资金影响较大。利润和股息主要受指数背后公司的经营状况影响。公司的运作需要时间，利润和股息的变化会随着时间的推移而变化。

更常见的是，它们发生的时间较长，例如几年。

因此，短期来看，指数基金走势的变化主要受情绪和资金的影响。从长期来看，指数基金的回报与其背后公司的利润增长高度相关。

和美国股市一样，过去100年来，上市公司的平均盈利增长率在9%左右，美股指数的长期年化收益率也在这个数字。

国内也是如此。过去二十年利润增长率较高，平均每年约12-14%。未来经济增速将放缓，可能回落至10-12%左右。

Q5.散户投资指数基金应避免哪些误区？

指数基金是股票基金的一种。其实，不仅投资指数基金，投资所有股票品种，都要做好长期投资的心理准备。

A股是空头多头空头的市场，牛市通常是通过大幅上涨和大幅下跌来实现的。

比如2003年到2005年，A股经历了三年熊市，但2006年到2007年却上涨了6倍。比如2011年到2014年，A股也经历过熊市，但2015年短时间内上涨了两三次。这是A股的特点。

牛市和熊市的周期大约需要7-10年。因此，要做好长期投资的准备。

另外，在持有指数基金的过程中，指数基金的波动性也高于普通品种。

指数基金每年波动20-30%是比较常见的。我们在《指数基金投资指南》也分析过，熊市期间股市比较便宜的时候投资指数基金比较好。这种下跌的风险已经降低了很多。

这就是投资指数基金需要注意的一点：需要长期投资，在熊市低迷时期开始投资，做好面对波动的心理准备。

Q6.老师，您是指数基金研究专家。目前哪些产品值得投资？

现阶段我也在坚持投资指数基金。而现在A股整体低迷，坚持指数基金的定期投资是非常合适的。

就A股而言，最常见的两只指数基金是沪深300和中证500，它们也是很多投资者刚开始投资指数基金时最常见的品种。目前300、500指数基金也被低估，所以定投问题不大。

另外我还比较喜欢股息型、基本面型、价值型、低波动性等策略性指数基金。这些策略性指数基金可以通过一些投资策略获得一些超额收益。

比如中证红利指数基金，分红就是选择股息率比较高的股票。中证红利的长期收益高于沪深300，也是非常好的产品。

我还做了一个普通指数基金的估值表，晚上9点左右发布。每个交易日。今天大家关注头条螺丝，交易日每晚也会看到估值表。估值表中的绿色品种是螺丝目前看好的指数基金品种，也处于被低估的区域。

Q7.老师，我有五十万。我应该制定什么投资计划？适合投资指数基金吗？

首先，考虑这50万可以投入的时间。不同的投资周期会有不同的适合的投资类型。短期不用的资金不能投资于某些长期产品；同样，长期不使用而投资于短期产品的资金也会被浪费。

（1）可能短期使用：例如使用几天或几周，可以考虑货币基金B类，如南方天天利B（003474）。

B类货币基金是费率较低的货币基金。过去，此类基金主要由机构投资者使用。最低购买门槛通常为500万。现在有一些门槛较低的B类货币基金品种，比如003474。

(2)6-12个月可使用：短期债务资金或银行理财。

（3）1-3年内未使用：长期债务资金或银行理财。

债券基金分为短期债券基金和长期债券基金。

但目前十年期国债收益率不足3.5%，目前不适合开始投资长期债券基金。您可以选择银行理财。

（4）超过3年未使用：可以投资被低估的指数基金。

《指数基金投资指南》推出指数基金投资策略。我们在熊市和市场低迷时期开始进行固定投资。

就参考我每个交易日晚间发布的估值表中的绿色低估品种进行定投即可。

目前市场处于低迷状态，A股整体处于历史第二被低估的位置。通过定投来投资被低估的指数基金是相当合适的。

Q8.投资股票基金的回报周期是怎样的？此类产品的工作频率需要注意哪些问题？

A股的特点是空头多，多头空。牛熊市周期的长度一般在7-10年左右。

如果你在熊市的时候开始投资指数基金，比如说你现在开始投资指数基金，坚持三年以上，你很少会有亏损记录，所以你投资指数基金的钱必须是三年以上不会使用的钱。

在此基础上，想要最大化投资指数基金的回报，需要等到牛市。比如2003年到2005年，A股经历了三年熊市，但2006年到2007年却上涨了6倍。比如2011年到2014年，A股也经历过熊市，但2015年短时间内上涨了两三次。

因此，最好将长期不用的闲钱投资于指数基金。

至于投资频率，如果是固定投资，可以每周或每月固定。我之前也回测过。如果我按周投资或者按月投资，长期坚持的话，收益几乎是一样的。