期货基金怎么算收益率(期货基金怎么玩)

期货基金收益如何计算？一般来说，期货基金的收入主要包括两部分，一是基金管理费，二是托管费。如果投资者选择货币市场基金，托管费和管理费是固定的，不会因市场波动而变化。但如果投资者选择股票型基金，托管费和管理费会随着股价的上涨而增加，甚至可能遭受损失。因此，在购买基金之前，一定要了解这两项费用的具体情况。

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期货结算是指交易所结算机构或结算公司计算会员和客户的交易盈亏，并以计算结果作为收取交易保证金或追加保证金的依据。

因此，结算是指期货交易市场各环节的清算。它不仅包括交易所对会员的结算，还包括会员经纪公司为其客户计算交易盈亏。计算结果将存入客户的保证金账户。

期货交易的结算一般分为两个层次：

一是会员进行兑换结算；另一个是会员公司满足于他们所代表的客户。

由于期货交易中的保证金交易，具有以小博大的特点。从某种意义上说，期货结算是期货风险控制最重要的手段之一。交易所在银行开设统一的结算资金账户，会员在交易所的结算机构开立结算账户。会员在交易所的交易由交易所结算机构统一结算。

期货结算业务的核心内容是每日盯市制度，即每日免债制度。具体来说，有以下几个方面：

(1)浮动损益：

即结算机构根据当日交易的结算价计算会员持仓的浮动盈亏。公式如下：

浮动盈亏=（当日结算价-开仓价）*合约单位*持仓金额-手续费。

如果为正值，则表示多头浮动盈利或空头浮动亏损。负值则恰恰相反。

（2）实际损益：

平仓实现的盈亏为实际盈亏。大部分期货交易都是通过平常的方式学习的。公式如下：

多仓实际盈亏=（平仓价-买入价）*合约单位*持仓金额-手续费。

实际空仓盈亏=（卖出价-平仓价）*合约单位*持仓金额-手续费。

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接下来给大家讲解一下持仓盈亏、市场盈亏和总盈亏的区别分析和说明：

我们先来看“监控仓位盈亏”。有两种情况：第一，如果您当天建仓和平仓，那么：

持仓盈亏=平仓价-开仓价

你盈利还是亏损取决于你的买入价或卖出价较高。如果您建仓时买入，且收盘价高于开仓价，则您盈利；如果您建仓时卖出，而收盘价高于开仓价，那么您就会亏损。

相反，如果您建仓时买入，而收盘价低于开仓价，那么您就会亏损。如果您开仓时卖出，并且收盘价低于开仓价，那么您就会盈利。如果您在某一天平掉的仓位不是当天建立的仓位，而是历史仓位。

那么你的仓位盈亏=收盘价-昨日结算价。你盈利还是亏损取决于你的收盘价是高于还是低于昨天的结算价。如果您建仓时买入，且收盘价高于昨天结算价，则您盈利；如果你建仓时卖出，而收盘价高于昨天的结算价，那么你就亏损了。

相反，如果您建仓时买入，且收盘价低于昨日结算价，那么您就会亏损。如果您建仓时卖出，并且收盘价低于昨天的结算价，那么您就会获利。

看“按市价计算盈亏”，有两种情况：一是如果您当天建仓和平仓，那么本次操作就没有“按市价计算盈亏”。

如果您当天开仓的仓位当天没有平仓，那么就会有“按市价计盈亏”=当日结算价-开仓价。您盈利还是亏损取决于您的结算价和当日开盘价中的较高者。如果您建仓时买入，且当天结算价高于开仓价，则您盈利；如果您开仓时卖出，而当天的结算价高于开仓价，那么您就亏损了。（其乐汇官方微信公众平台ID:qlhclub）相反，如果你建仓时买入，当日结算价低于开盘价，那么你就会亏损。如果建仓时卖出，当日结算价低于开盘价。价格低的话，你就有利可图。

最后是“损益总额”

一方面：盈亏总额=收盘价-开盘价。你盈利还是亏损取决于你的买入价或卖出价较高。如果您建仓时买入，且收盘价高于开仓价，则您盈利；如果您建仓时卖出，而收盘价高于开仓价，那么您就会亏损。

相反，如果您建仓时买入，而收盘价低于开仓价，那么您就会亏损。如果您开仓时卖出，并且收盘价低于开仓价，那么您就会盈利。

另一方面：总损益=按市价计价的损益+按市价计价的损益。具体来说就是盈利或者亏损，能看到的盈亏总额是正数还是负数。为了说明问题，我们举一个简单的例子。

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例如，昨天在010405，您做空了1手黄金。假设您昨天卖出的黄金交易价格为260元/克，昨天结算价为255元/克，今天结算价为265元/克。那么接下来就有几种可能。

（1）如果您在昨天收盘前进行了反向操作，即您昨天买入1手黄金平仓，假设您的买入价格为258元/克，那么您的利润为2*1000=2000元。那么你的2000元利润属于“持仓盈亏”还是“按市值计价盈亏”呢？看清楚了，这里的2000元的利润就是仓位的盈亏。而且它是有利可图的。

(2)如果您昨天没有平仓。那么你昨天没有标记仓位盈亏，只是标记了市场盈亏。就是（255-260）*1000=5000，而且是利润，也就是+5000。

（3）如果您今天没有平仓，那么您不标记今天持仓的盈亏，而只标记市场盈亏。就是(265-255)*1000=10000，而且是损失，也就是-10000

(4)如果明天平仓，则收盘价，即您的买入价，将为263元。那么你明天就不标记市场盈亏，而只标记仓位盈亏。就是(263-265)*1000=2000，就是利润，+2000。

（5）那么如果从昨天持有到明天，盈亏总额=（263-260）*1000=3000，就是亏损。另一方面，总盈亏=按市价计价盈亏+按市价计价盈亏=5000-10000+2000=-3000，就是亏损。

按市价盈亏与浮动盈亏的区别是：如果只考虑一张合约的情况（以多单为例），浮动盈亏为：》当日结算价-开盘价”

按市价计盈亏为：“当日结算价-前一日结算价”。

期货盈亏结算

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概括：

1、比如投资者投入10万元交易1手铜期货（假设此时铜价为6万元/吨），那么资金将分为两部分：

一是结算准备金7万元用于承担损益。每日收市后结算，按盈亏转出；

第一个是30000的交易保证金，它就像保证金一样，只有结算准备金用完后才能使用。

2、期货结算实行每日无债制度，每天收市后15分钟左右完成结算。

3、期货交易所是所有买家和卖家的交易对手，买家和卖家之间不存在直接的交易关系。

四、期货交易所对其会员期货公司的信用状况负责。当会员公司因故无法及时支付损失时，期货交易所必须代为支付，并对期货公司形成追索权；对于期货公司及其客户来说也是如此。

1、期货交易结算

在期货市场上，期货交易有三种方式达成：套期保值、实物交割和现金交割。相应地，结算方式也有三种。

1.对冲和平仓。意思是，如果您买入开仓，您将卖出平仓（买入），或者如果您卖出开仓，您将买入平仓。期货交易中的绝大多数合约都是通过这种方式结算的。

结算结果：

盈亏=（卖出价-买入价）*合约张数*合约单位-手续费

或者=（买入价-卖出价）*合约数量*合约单位-手续费。

2.实物交割。占合约总数的1-3%，保证期货价格真实反映所交易商品的实际现货价格，为套期保值者参与期货交易提供了可能。因此，实物交割非常重要。结算结果：卖方通过结汇部门或结算公司将提单和销售发票交给买方，同时收取全额货款。

3、现金结算。股指期货合约到期时采用现金结算

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2、交易结算业务

1、每日无债结算系统——又称每日盯市，是指每日交易结束后，交易所对所有合约的盈亏、交易保证金、手续费、税金等进行结算以当日结算价为基础，并按应收应付金额执行。净额一次性划转，将相应增加或减少会员的结算准备金。

2、——结算价是指某期货合约当日成交价格根据成交量的加权平均价。若当日无成交价格，则采用前一交易日的结算价作为当日结算价。

3、每日盈亏计算公式

1、当日盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏

2、平仓盈亏=历史平仓盈亏+当前平仓盈亏

历史平仓盈亏=[(卖出收盘价-上一交易日结算价)卖出平仓量]+[(上一交易日结算价-买入收盘价)买入收盘价数量]

当日平仓盈亏=[(当日卖出收盘价-当日买入开盘价)卖出平仓量]+[(当日卖出开盘价-当日买入收盘价)买入平仓金额]

3、持仓盈亏=历史持仓盈亏+当日开仓盈亏

历史持仓盈亏=[(前一日结算价-当日结算价)历史卖出持仓]+[(当日结算价-前一日结算价)历史买入持仓]

当日开仓盈亏=[（卖出开仓价-当日结算价）卖出开仓量]+[（当日结算价-买入开仓价）买入开仓量

4.交易保证金计算公式

买入持仓交易保证金（元）=买入持仓（手）买入保证金率当日结算价（元/吨）合约单位（吨/手）

卖出持仓交易保证金（元）=[卖出持仓（手）-仓单抵销金额（手）]卖出保证金率当日结算价（元/吨）合约单位（吨/手）

5、结算准备金计算公式：

当日结算准备金余额=前一交易日结算准备金余额+前一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日实际可用质押金额-实际可用前一交易日质押金额+当日盈亏+当日充值-当日提现-交易手续费+其他资金等。

交易手续费计算公式：=[交易量（手）合约交易手续费（元/手）]

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例如：客户A买入并开仓200手A0501合约，成交价格为2710元/吨，当天卖出并平仓100手A0501合约，成交价格为2750元/吨。当日A0501合约结算价为2734元/吨。交易保证金比例为8%，当日开平仓手续费减半。当日结算后券商的结算准备金是多少？

交易保证金=（200-100）手10吨/手2734元/吨7%=191380元

平仓盈亏=100手10吨/手（2750-2710）元/吨=4万元

持仓盈亏=100手10吨/手（2734-2710）元/吨=24000元

当日盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏=40000+24000=64000（元）

交易手续费=（200+100）手4元/手-1002手2元/手=800元

涨跌停板的计算公式为：

涨跌停板价格=前一交易日结算价（1+涨跌停板幅度）

下限价=前一交易日结算价（1-上下限幅度）

结算准备金余额计算公式：

当日结算资金余额=前一交易日结算备付金余额+前一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+存款-取款-手续费

当日损益计算公式：

当日盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏

期末盈亏=历史平盈亏+平日盈亏

历史平仓盈亏=[(卖出收盘价-上一交易日结算价)卖出平仓量]+[(上一交易日结算价-买入收盘价)买入收盘价数量]

当日平仓盈亏=[(当日卖出收盘价-当日买入开盘价)卖出平仓金额]+[(当日卖出开盘价-当日买入收盘价)买入平仓金额]

持仓盈亏=历史持仓盈亏+当日开仓盈亏

历史持仓盈亏=（当日结算价-前一日结算价）持仓量

当日开仓盈亏=[（卖出开仓价-当日结算价）卖出开仓量]+[（当日结算价-买入开仓价）买入开仓量]

当日盈亏=[（卖出成交价-前一日结算价）卖出量]+[（当日结算价-买入成交价）买入量]+（前一交易日结算价-当日结算量）价格）（前一交易日卖出仓位-前一交易日买入仓位）

当日交易保证金计算公式：

当日交易保证金=当日结算价当日交易结束后总持仓量交易保证金比例

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例子：

当日盈亏=[(卖出价-当日结算价)卖出量][(当日结算价-买入价)买入量](上一交易日结算价-结算价当日）（前一交易日卖出持仓-前一交易日买入持仓）

当日盈亏在当日结算时转入。利润转入结算准备金，亏损从结算准备金转入。

例如。某投资者前一交易日持有某股指期货合约多头10仓，前一交易日结算价为1500点。当日，该投资者以1505点的成交价买入该合约多头8手，以1510点的成交价卖出平仓5手。当日结算价为1515点，当日盈亏具体计算如下：

当日盈亏=（1510-1515）5+（1515-1505）8+（1500-1515）（0-10）=205点。若该合约的合约乘数为300元/点，则投资者当日盈亏为205点300元/点=61500元

期货保证金=结算准备金交易保证金

结算准备金：未用于交易期货合约占用的资金

交易保证金：准备合约交易所占用的资金。

期货浮动盈亏的计算：

多单浮动盈亏=（结算价/现价-买入价）*持仓数量*每手数量；空单浮动盈亏=（卖出价-结算价/当前价格）*持仓数量*每手数量

当日结算准备金余额=前一交易日结算准备金余额+前一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+存款-取款-手续费（等）

当日盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏：

(1)平仓盈亏=平历史仓盈亏+平当前仓盈亏

历史平仓盈亏=（卖出收盘价-上一交易日结算价）*卖出收盘量OR（上一交易日结算价-买入收盘价）*买入收盘量

当日平仓盈亏=（当日卖出收盘价-当日买入开盘价）*卖出平仓量OR（当日卖出开盘价-当日买入收盘价）*买入平仓量

(2)持仓盈亏=历史持仓盈亏+当日开仓盈亏

历史持仓盈亏=（当日结算价-上日结算价）*持仓金额

当日开仓盈亏=（卖出开仓价-当日结算价）*卖出开仓量OR（当日结算价-买入开仓价）*买入开仓量

当日交易保证金=当日结算价*当日交易结束后总持仓量*交易保证金比例

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[案件]

4月1日，某新客户存入保证金10万元，建仓买入40张大豆期货合约（每张10吨），成交价格4000元/吨。当日，该客户平仓并卖出20张大豆合约。成交价格为4030元/吨，当日结算价为4040元/吨，交易保证金比例为5%，则客户当日盈亏（不含手续费、税费等）是：

平仓盈亏=（4030-4000）2010=6000元

持仓盈亏=（4040-4000）（40-20）10=8000元

当日盈亏=6000+8000=14000元

当日结算准备金=100000-4040x20x10x5%+14000=73600元

至4月2日，该客户又买入8张大豆合约，成交价格为4030元/吨，当日结算价为4060元/吨，则其账户情况为：

当日开仓、持仓盈亏=(4060-4030)x8x10=2400

历史仓位盈亏=(4060-4040)x20x10=4000

当日盈亏=2400+4000=6400

当日结算准备金余额=73600+4040x20x10x5%-4060x28x10x5%+6400=63560元

截至4月3日，该客户已平仓全部28张大豆合约。成交价格4070元/吨，当日结算价4050元/吨。他的账户情况如下：

平仓盈亏=(4070-4060)x28x10=2800

当日结算准备金余额=63560+4060x28x10x5%+2800=123200元（期货当日无负债结算，每日盈亏转入、转出结算准备金。）

来源：新浪博客

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