单因子指数是什么指标的(单因子指数是什么指标类型)

贷款利率 2024-05-08 19:02:19 625 金融资讯网

什么是单因素指数？指数投资的核心是数据分析，通过对宏观经济、行业景气度、公司盈利能力、估值水平等多个维度的综合评估，为投资者提供客观、科学的投资参考。在这个过程中，我们需要不断学习、积累经验，才能更好地应对市场变化。”上述私募人士表示。

12月11日是股息低波动100指数完成2023年调整后的交易日之一。当日晚间，中证指数公司官网公布了最新的十大权重数据、行业权重数据以及指数调整后的估值数据。具体样本权重预计月底公布。我们先来看看公布的数据。

1.前十名体重数据

一些细节：

1、样本调整前前十权重为20.59%，样本调整后降低至18.96%；样本调整前单个样本权重为2.76%，样本调整后较大样本权重为2.91%；样本调整前后的前十名权重比例与较大样本的权重数据相差不大。这可能是因为股息低波动率100指数是按季度采样，样本调整次数频繁。然而，总体而言，股息低波动性100指数的离散度始终是相同的。维护得很好。

2、样本调整前后权重前十名均无金融行业样本。

3、老前十权重包括雅戈尔、双汇发展、开滦股份、南京高新、中国神华、南钢股份、大秦铁路。股息低波动率100指数以过去三年的平均股息率和过去一年的波动率为基础。相互加权后，相比红利指数、中证红利指数和红利低波指数，低波因素的特征暴露得更充分，所选股票不一定有更高的股息收益率。

2、行业权重数据

一些细节：

1、样本调整前后金融都是权重较大的行业。样本调整后，其权重小幅上升至25.96%，占比超过四分之一。

2、原材料行业权重略有下降，但占比超过23%，原材料+金融行业占比接近50%。

3、本次调整降低了可选消费和医药健康的权重比例。

3、估值数据

考虑到股息低波动100指数11日上涨0.74%，我们添加了排除当日涨幅的修正样本调整数据。可以看出，调整前后指数市盈率小幅上升，股息率小幅下降。这与股息指数和中证股息指数有些不同，市盈率和股息收益率的绝对值比那两个纯单因素股息指数要差。

与两个纯单因素股息指数的区别相比，股息低波动性100指数的主要特点是利用波动性和股息收益率在样本上频繁低买高卖。股息收益率略有不同是正常的。

以上是2023年样本调整前后股息低波100指数前十大权重、行业权重以及估值数据的整理分析。接下来，只剩下股息低波动率指数。有兴趣的可以关注一下。另外，文章将在隔壁《谎言大师的投资者世界》备份，欢迎关注。

PS：其实资料很早之前就已经整理好了，只是一直没来得及及时写下来。对不起。