期权合约保证金是什么意思(什么叫期权合约保证金)

期权合约的保证金是多少？为什么需要支付押金？交押金有什么用？下面我们就来看看吧。首先，我们先来了解一下什么是期权合约。期权合约是针对标的资产未来现金流量的权利凭证。其特点是在一定期限内，买方有权利，卖方无权行使该权利。简单来说，买家可以根据自己的需要随时将现金转换成股票或购买其他资产。这种权益凭证可以说是投资者最常用的证券类型。

期权费：

“期权费”又称“期权保险费”，英文名称为“OptionPremium”。期权费是指期权合约的买方为获得买入或卖出期权合约赋予的某种金融资产或商品的选择权而向期权合约的卖方支付的费用。这是期权的价格。一般来说，签订的期权合约的平均期权费约为合约中交易的金融资产或商品价格的10%。该费用通常在交易后两个工作日支付，对买方来说意味着更大的损失，因此对卖方来说意味着更大的利润。

期权费由交易双方委托的经纪商在交易所公开竞价确定。其大小主要取决于：

1、期权合约的有效期。有效期越长，买方的选择余地越大，市场价格向买方预期方向变动的可能性就越大，期权费就越高；反之，有效期越短，买方的选择余地就越小，市场价格就会朝着买方期望的方向发展。朝所需方向移动的可能性越低，期权溢价就越低。

2.同意价格。买入看涨期权和看跌期权有两种情况。购买看涨期权的权利金随着约定价格的上升而下降；购买看跌期权的权利金随着约定价格的上涨而增加。

3、期货市场价格变动趋势。当期货价格趋于上涨时，购买看涨期权的溢价就会增加；当期货价格趋于下跌时，购买看涨期权的溢价就会下降。

4、期权交易商品的价格波动程度。某种商品的市场价格波动越大，做期权的意义就越大，期权溢价就越高；反之，期权费越低。

期权费是如何计算的？

1、实值看涨期权的内在价值=当前标的股票价格-期权行权价格。2、实值看跌期权的行权价格=期权行权价格-标的股票价格。3.时间价值=期权费的内在价值部分。

4.开仓建仓成本=买入股票的成本-卖出看涨期权收到的权利金。

5.持仓开仓到期日盈亏=股票盈亏+期权盈亏

=股票到期日价格-股票买入价格+期权溢价收入-期权内在价值（认购==当前标的股票价格-期权行权价格）

6.备兑开盘盈亏平衡点=买入股票成本卖出期权溢价7.保险策略构建成本=买入股票成本+看跌期权溢价8.保险策略到期盈亏=股票盈亏+期权盈亏损失

=股票到期日价格-股票买入价格-期权溢价+期权内在价值（看跌期权=期权行权价格-标的股票价格）

9.保险策略的盈亏平衡点=买入股票的成本+期权的权利金10.保险策略的较大损失=买入股票的成本-行权价+看跌期权的权利金选项

11、到期日证券价格高于行权价格的，投资者买入看涨期权的收益=证券价格-行权价格-支付的权利金

12、看涨期权到期日盈亏平衡点=看涨期权行权价+看涨期权权利金

13、到期日看跌期权的证券价格低于行权价格的，投资者买入看跌期权的收益=行权价格-证券价格-支付的权利金

14.多头看跌期权到期日的盈亏平衡点=看涨期权的行权价格-看涨期权的权利金15.Delta=标的证券的变动/期权价格的变动

16.杠杆倍数=期权价格变动百分比/与标的证券价格变动之比=(标的证券价格/期权价格)*Delt

17.卖出看涨期权到期盈亏：权利金-MAX（到期标的股票价格-行权价，0）18.卖出看涨期权建仓盈亏点=行权价+权利金

19.卖出看跌期权到期盈亏：权利金-MAX（行权价-到期标的股票价格，0）20.卖出看跌期权开仓盈亏平衡点=行权价-权利金

21建仓看涨期权义务仓初始保证金={前结算价+Max（25%合约标的前收盘价-看涨期权虚拟价值，10%合约标的前收盘价）}*合约单位；

22、看跌期权义务开仓初始保证金=Min{前结算价+Max[25%合约标的前收盘价-看跌期权虚拟价值，10%行权价],行权价}*合约单位；

看涨期权的价外价值=max（行权价-合约标的前收盘价，0）看跌期权的价外价值=max（前收盘价）合约标的的行权价格，0)

23、看涨期权义务头寸维持保证金={结算价+Max（25%标的合约收盘价-看涨期权虚拟价值，10%标的收盘价）}*合约单位；

24、看跌期权义务头寸的维持保证金=Min{结算价+Max[25%标的合约收盘价-看跌期权虚拟价值，10%行权价]，行权价}*合约单位；

看涨期权的价外价值=max（行权价-标的合约收盘价，0）看跌期权的价外价值=max（行权价-标的合约收盘价）标的合约-行权价格，0)

25、看涨期权平价关系为：看涨期权价格与行权价格现值之和等于看跌期权价格加上标的证券。

当前价格(c+PV(X)=p+S)

期权费与期权保证金的区别：

期权费与期权保证金的区别在于，期权费是指期权合约的买方为获得期权合约赋予的买入或卖出某种金融资产或商品的选择权而向期权合约的卖方支付的费用。期权保证金是指在期权交易中，买方向卖方支付的溢价。买方获得权利但不承担义务。因此，除了溢价外，买方无需支付保证金。