白酒上涨为什么基金还是跌的呢(白酒上涨为什么基金还是跌的原因)

贷款利率 2024-05-10 18:24:48 662 金融资讯网

为什么白酒价格上涨资金依然下跌？有两个原因。一是白酒板块估值过高，二是市场资金聚集保暖，导致白酒板块出现分化。今天我们就来聊聊这个话题。首先我们要明确一个概念，什么是白酒板块？简单来说，白酒行业是典型的大消费行业，主要包括食品饮料、医药生物、家电等行业。这些行业的企业业绩增长稳定，抗周期性强，因此在市场调整中往往表现出较强的韧性。

1：为什么白酒价格上涨资金依然下跌？

由于白酒板块估值过高，白酒股增速也很高，市场需要进一步调整。

逻辑比较简单。资本市场不可能一直上涨，总会有一定比例的回调。对于当前的白酒板块来说，白酒板块的股票基本已经到了严重的泡沫期。我认为你需要注意两个逻辑：

1、第一个逻辑是关于白酒板块的估值。目前五粮液和茅台股票的估值并不是特别高，因为这些酒厂的基本面很好，利润也在逐年增加。你可以牢牢地抓住它们。有这些股票。

2、第二个逻辑是关于中小型酒庄的问题。中小型酒庄估值严重偏高。正是因为这些酒庄没有办法在短时间内实现自己的价值。整个白酒板块资金庞大。回撤空间。

1、白酒基金本身就有回撤的需求。

正如我上面所说，任何行业、任何市场都不可能永远上涨。白酒板块已经上涨了一年半，有回调的必要。作为消费板块的排头兵，白酒板块在过去一年半的时间里备受瞩目，部分股票甚至上涨了150%。在这样的市场趋势下，白酒基金对白酒股的仓位非常重。当白酒股调整时，白酒基金也随之下跌。这本身就是市场回调的正常现象，没必要大惊小怪。

2、白酒基金个股将进一步分化。

这和我上面提到的第二个逻辑有关。白酒领域的大酒厂确实没有问题。长期来看我也看好这些酒庄的股票。但对于那些中小酒庄来说，这些中小酒庄的市盈率却达到了惨不忍睹的程度。我很难想象这样的酒庄什么时候才能实现自己的价值。未来的市场将是一个结构性市场。这个问题不仅会出现在市场上，还会出现在各个行业。白酒板块的进一步分化，也将导致白酒基金的暴跌。

因为很多人不看好白酒基金，很多人退出，所以白酒基金暴跌。2：白酒基金为何持续上涨？

疫情期间资金持续流入，导致白酒持续上涨。资金会选择白酒主要是因为：

一、疫情担忧和通胀预期

COVID-19疫情席卷全球，威胁人类健康并影响全球经济。世界各地纷纷封城、限制出行，经济陷入停滞。大量企业不得不破产清算或裁员、降低工资。各国出台了一系列抗疫、抗疫、抗经济政策，加大力度。此时，农业、食品饮料（包括白酒）、生活必需品作为必需消费品，具有通胀预期，成为避险资金的首选。

2、市场优质科技股稀缺

在中国抗击疫情的过程中，各家高科技企业各展所长，取得了巨大成就，让人眼前一亮。例如：阿里巴巴和腾讯的健康码、京东的无人配送、拼多多的直购、华为的5G等。遗憾的是，这些优质高科技公司并未在中国A股市场上市，投资者无法分享。本土高新技术企业的成长。

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