股指期货交割日是每月几号2023(股指期货交割日是每月几号几点)

股指期货的交割日是一个月中的某一天，而不是一周中的某一天。因此，我们可以根据自己的情况选择合适的交货日期。例如，如果您是短线交易者，您可以选择每周的周一、周三、周五作为交割日。如果您是中长期交易者，那么您可以选择每周的周二、周四、周六作为交割日。这样，您就可以根据自己的实际情况来决定交货日期。当然，如果您是短线交易者，那么您可以选择每周一、周三、周五的交割日。这样，您就可以根据自己的实际情况来决定交货日期。

一：股指期货交割日是每月几号

股指期货结算时间，即期货合约的交割日。目前，我国股指期货包括沪深300股指期货、中证500股指期货、上证50股指期货。结算时间为合约到期月份的第三个周五，遇国家法定节假日则顺延。也就是说，每个月都有一个股指期货结算日。

股指期货结算的具体交易时间为：结算日9:15-11:30、13:00-15:15。

在期货交易中，如果投资者在最终结算日前未平仓，将被强制平仓，由此产生的后果由投资者自行承担。

二：股指期货交割日2023年

a50股指期货交割时间为：

新华富时A50指数期货在当年3月、6月、9月、12月的倒数第二个工作日以及这些月份之后的两个延长月份，即每年的2月、3月、12月交割。5月、6月、8月、9月、11月、12月，每月倒数第二个工作日为交割日。

金胜A50为您介绍A50的三大功能：

1.投机功能

目前，沪深300股指期货的高准入门槛让不少投资者望而却步。相比之下，新华A50期货合约具有合约规模小、杠杆率高、资金占用低、交易周期长、入场限制少等一系列优势，势必弥补这些投资者的投资缺口。

此外，新交所交易时间的设计也很独特。除白天同步交易外，还推出16:10-2:00（次日）晚间交易。由于这一时期是中国重要新闻及相关信息披露的时期，

因此，尾盘交易对于投资者来说极为珍贵。通过A50期货合约，投资者可以即时进行价格调整。与国内无法及时交易的投资者相比，新华A50期货合约可以轻松降低其持仓风险。例如，投资者隔夜持有沪深300多头头寸，但晚间出台的政策对股市不利。通过A50期货合约，投资者可以做空A50，从而规避其在国内股指期货多头仓位的风险。

另一方面，新加坡碗盘的收盘价已经包含了最新消息，可以为我国股市第二天的开盘价树立一定的基准。从过往走势来看，A50走势往往领先于沪深300。

因此，投机者可以更准确地捕捉市场状况。另一方面，从波动性来看，A50期货合约的波动性高于沪深300期货合约，这也为投机者提供了更多的投机机会和选择。

2、对冲功能

由于A50与沪深300指数具有非常高的相关性，投资者可以利用这一属性进行对冲交易。根据2011年1月18日的统计结果，30天、60天和1年期两个周期的相关性都在94%以上（表1），并且随着周期的增加，相关性有增加的趋势。因此，A50可以作为沪深300指数的有效对冲工具，丰富境内投资者的对冲渠道。此外，金融股在A50指数中占比超过50%。也就是说，当国内金融领域发生变化时，会对A50产生相应的影响，而且变化会大于沪深300指数期货。特别值得注意的是，当国内市场非交易时段发生加息或股息公告等突发事件时，投资者可以利用新交所A50期货合约对冲其银行股或沪深300股指期货头寸，从而防止开口处跳跃/掉落造成的损失。

三：股指期货交割日对股价的影响

首先什么是股指？

股指期货是指以股票价格指数为标的物的金融期货合约。股指合约交易一般以3月、6月、9月、12月为循环月份，有的全年每个月都进行交易。通常采用最后交易日收盘指数进行结算。国内三大股指期货交割日为每月第三个周五。例如IF1508（IF代表沪深300股指期货）15代表2015年，08代表8月交割月份。IH代表上证50股指期货，IC代表中证500股指期货。

在具体交易时，股指期货合约的价值是通过指数点数乘以预定的单位金额来计算的。IF积分300元，IC积分200元，IH积分300元。

此外，股指期货交易不需要全额支付合约价值。您只需支付一定比例的保证金即可签订更大价值的合同。

例如，如果投资者今年6月初在5000点买入一份做空IF1507合约，那么一张合约的价格为5000*300元=150万元。如果按照10%的保证金比例计算，每张合约需要保证金15万元。如果这位投资者在7月17日某一天在3600附近平仓，那么他将获利（5000-3600）*300*10%=42000。

为什么交割日前后市场上多头和空头常常激烈争斗？

回到这个问题，我们首先需要梳理一下股指期货诞生的意义以及资本市场如何利用股指期货这个工具。

股指期货交易的本质是投资者将其对整个股票市场价格指数的预期风险转移到期货市场的过程。通过对股市走势不同判断的投资者的买卖操作来抵消风险。两者都属于期货交易。股指期货交易的对象是股票指数。它以股票指数的变化为依据，以现金结算。双方均无实际库存。买卖的只是股指期货合约，并且随时可以买卖。

与股票不同，股指期货购买后可以永久持有。一般情况下，库存数量不会减少。但股指期货有固定的到期日，到期必须平仓或交割。所以，交易股指期货不能像买卖股票一样，交易完就忘记了。您必须关注合约到期日来决定是平仓还是等待合约到期进行现金结算交割。

因此，持有期限决定了股指期货的多空双方需要在交割日前殊死一战。

股指期货用于资本市场的资金配置。在回答这个问题之前你需要了解它的主要功能。

股指期货的主要用途：

l规避价格风险

股票投资组合的风险管理是为了防范系统性风险（即我们通常所说的市场风险）。通常我们使用对冲来管理我们的股票投资风险。投资者通过股票市场和股指期货市场的反向操作来达到规避风险的目的。（比如今年暴跌后，投资者增加了期货市场的空单数量，以避免股市暴跌。但国家限制甚至禁止，你知道原因吗）

l价格发现

利用股指期货进行套利。所谓套利，就是利用股指期货的定价偏差，通过买入股指期货标的指数成分股的同时卖出股指期货，或者通过卖空标的指数来获取无风险收益。股指期货成分股同时买入股指期货。

期货市场可以发挥价格发现的作用。一方面，参与者众多，价格形成包含各方价格预期信息；另一方面，股指期货具有交易成本低、杠杆率高、订单执行速度快等优点。这使得投资者在收到新的市场信息后可以优先调整仓位，让股指期货价格更快地对信息作出反应。

l提高资本配置效率

由于保证金交易制度和较低的交易成本，股指期货被机构投资者广泛用作提高资金配置效率的手段。例如，保证金率为10%，您以100万元的价格买入沪深300指数期货，那么只要期货价格上涨1%，您相对于保证金就可以盈利1万元10万元，即利润10%。当然，如果方向判断错误，也会发生同样的损失。

由上可见，股指期货风险较高，市场价值发现和定价能力较强。因此，股指期货往往引领A股股市走势。（可以这么理解，做期货的绝对实力肯定是高于做股票的）

股指期货在资本市场的配置与应用

一、套期保值

对冲策略是指在股指期货市场和股票市场同时进行相近数量的相反方向的交易。通过抵消两个市场的盈亏，可以锁定既得利润（或成本），规避股市的系统性风险。

具体方法是，如果已经持有股票投资组合的投资者预计股市将面临下跌的风险，但又很难在短时间内快速卖出所持有的股票，可以卖空一定的股票。期货市场的股指期货数量。如果市场下跌，股指期货交易的收益可以弥补股票投资组合的损失，达到分散股市下跌风险的目的。

二.调整资产组合的贝塔系数

贝塔系数用于衡量股票或投资组合收益相对于业绩评价基准收益的整体波动性，是一个相对指标。贝塔值越高，投资组合相对于绩效评估基准的波动性就越大。如果大于1，则投资组合收益的波动性大于绩效评估基准的波动性。反之亦然。如果为1，那么如果市场上涨10%，投资组合就会上涨10%；如果市场下跌10%，投资组合就会下跌10%。如果为1.1，当市场上涨10%时，投资组合上涨11%；当市场下跌10%时，投资组合下跌11%。如果为0.9，当市场上涨10%时，投资组合上涨9%；当市场下跌10%时，投资组合下跌9%。调整贝塔系数策略是指投资者在资产组合中配置一定比例的股指期货，通过调整股指期货的操作方向或资金占用规模来调整投资组合的贝塔值，以增加收益或降低风险。当市场预期上涨时，可以增加投资组合的贝塔值以提高收益率；当市场预期下跌时，可以降低投资组合的贝塔值，以降低投资组合的风险。

三同向操作

所谓股指期货与股票同向操作策略，就是买入（或卖出）同方向的股指期货合约和股票（卖出股票可以借助融券机制实现）。一方面可以抵消机构大规模建立（或抛售）股票现货头寸所带来的市场冲击成本，从而提高资产组合的投资收益率。另一方面，当趋势向有利的方向发展时，股指期货的杠杆效应可以放大资产组合的收益率。

当大盘指数上涨10%时，加入股指期货后的资产组合的收益远高于单一股票组合的收益。股指期货资产占比越高，资产组合就越激进。

四股票置换

股票替代策略是利用股指期货资产替代股票资产，提高整个资产组合的进攻性。如果投资者将主要资金投资于收益稳定的债券，

所以在当前慢涨快跌、周线波动的行情下，绝大多数投资者倾向于在股指期货中使用对冲和调整资产组合贝塔系数两种策略（尤其是后者）。

四：股指期货交割日是几号

每月第三个周五为股指期货交割日