余额宝类似的理财产品有哪些(跟余额宝类似的理财)

今天我们就和小伙伴们聊聊类似于余额宝的金融产品。希望以下观点能够帮助您找到您想要的金融产品。

前两天，小霸看到一则新闻报道称，国庆后两周，60多家基金公司齐聚申请银行间同业存单指数基金。

易方达、广发、嘉实、博时、宝盈等多家大中小型基金公司都在谋划。

事实上，8月份就有消息称拟推出银行间存单指数基金。后来就没有消息了。到了本月，基金公司齐聚一堂，纷纷申请这款新产品。

这款银行间存单指数基金被誉为继“月娥宝”之后又一新型短期理财工具。那么它到底是什么呢，为什么突然这么受欢迎，值得购买吗？

今天小巴就来做一些科普。

这波申请申报的基金名称基本都叫“中证同业存单AAA指数7天持有期”基金。那么从名字上我们可以看出基金——的一些要点

这是一只跟踪“中证银行间同业存单AAA指数”的指数基金。也就是说，该基金主要投资于银行间存单。然后设置7天的持有期，即购买并持有7天后即可赎回。

那么问题来了，什么是银行同业存单？

银行同业存单是银行等存款性金融机构在全国银行间市场发行的定期存款凭证，相当于银行的短期融资工具。其他金融机构，如基金公司、证券公司、保险公司、银行等，可以通过购买银行间存单赚取利息收入。

换句话说，同业存单是金融机构之间可转让的存款凭证。购买就可以赚取利息，期限一般不超过一年。

有细心的朋友看到这里会问，为什么同行比如某银行要购买其他银行的存单呢？

这是因为不同的金融机构规模不同，不同级别的银行获得的资源也不同。例如，大银行可以获得成本较低的资金，而小银行则相对缺钱。

于是这个时候，那些想着赚钱的小银行就对大银行说道：

你为什么不买我的银行同业存单，把钱留给我呢？有利息，风险比外面那些乱七八糟的公司低很多。

小银行拿到钱后，会释放出来投资其他项目，或者直接购买比自己穷的另一家银行发行的收益率更高的存单，这也是讨人喜欢的。

由此可见，不同银行发行的同期限存单的收益率也是不同的。如下图所示，上海农商银行发行的一年期同业存单收益率为2.85%，而天津银行发行的一年期同业存单收益率为2.92%。

银行同业存单风险低、流动性好、回报佳，因此一直受到机构投资者的青睐。

了解了什么是同业存单之后，就可以了解什么是“中证同业存单AAA指数”。

中证银行间存单AAA指数由主体评级为AAA级、发行期限1年及以下、上市时间7天及以上的银行间存单组成。采用市值加权法计算。

我们来看看这个指数的走势。自2018年发布以来一直稳定上涨，波动性也很低。过去一年的回报率为3.07%。

后来开发了银行同业存单指数基金来对标或接管货币基金。那么两者有什么区别呢？

首先，资产配置的差异。

货币基金的投资标的其实也包括银行间存单，但投资比例只有30%左右。

但对同业存单指数基金的暂定要求是80%的资产投资于同业存单。

第二个是回报率和波动率的差异。

以上为您展示了“中证银行间存单AAA指数”的走势。现在小八也将货币基金指数的走势纳入对比。可以看到，两者实际上都是稳定的、向上的趋势。

不同的是，银行间存单指数的波动幅度会比货币基金略大，也会有回撤，但年度回撤最大不会超过-0.2%。那么收入就会更高。过去一年货币基金收益仅为2.31%。

三是计价方法不同。

我们都知道，余额宝等货币基金的收益虽然只有蚊子腿那么低，但是每天都是正收益，这很好，因为基金采用“摊余成本法”进行估值。

银行间存单指数基金推出后，极有可能采用“市值法”进行估值，价格有涨有跌。

关于“摊余成本法”和“市场价值法”，如果你忘记了它们的意思，可以回顾一下之前的文章《1个月亏4%，银行理财也雷了？》。小霸已经解释得很详细了，这里就不再重复了。

总之，“市值法”更加直观、透明地展现了市场的真实情况，打破了刚性兑付的预期。

这意味着，如果你打算用存单指数基金来替代基础货币，那么之前的“红”就会被打破，而且不一定每天都有正收益，需要承受一定的程度的回撤。

但如上所述，银行间存单本身风险较低，因此回撤也很小。近几年每年最大回撤不超过-0.2%，回报会更高。

第四个是流动性的差异。

货币基础是T0的申购和赎回机制。从近期申请和申报的银行间存单指数基金来看，需要持有7天才能赎回。

所以总体来看，银行间存单指数基金的收益和风险特征介于货币基金和短期债务基金之间。确实可以作为现金管理产品或者短期理财的补充。

事实上，在取消刚性交换和净额结算的趋势下，仍然采用摊余成本法的货基始终不符合发展方向，因此监管一直在控制货基的规模。

包括目前推出的这个银行间存单指数基金，也是为了分散基础货币可能带来的流动性风险。

毕竟现在基金基数规模相当大，占公募基金总规模的40%左右。

不过，如果你想买银行间存单指数基金，目前还买不到。目前仅处于应用阶段，尚未发布具体产品。出来后我会看看并和你聊聊~

今天的内容就先分享到这里了。读完这篇文章《「余额宝类似的理财产品」号称取代“余额宝”的现金理财新产品，是啥来头？》，这是您正在寻找的答案吗？如果您想了解更多，请关注本站。您的关注是对小编最大的鼓励。