菁英时代私募排名(私募菁英计划)

在过去的几年里，a股市场的强劲上涨让许多私募基金名利双收。然而，2018年，虽然潮水退去，但整个私募领域超过60%的股票策略产品已经处于亏损状态。

据记者了解，在一些管理规模超过100亿元的私募基金公司中，深圳精英时代基金管理有限公司(以下简称“精英时代”)的产品表现可谓惨不忍睹。今年净值截止的19只产品中，有17只实际上是亏损的。

其中15家亏损超过10%。但由于私募产品披露时间不同，这些亏损产品的最晚期限大多为今年5月底，也就是说，目前的亏损范围还没有包括6月份的跌幅，可见其产品的惨淡表现。

精英时代有15只产品年内亏损超过10%。

经历了2014年、2015年的连续大涨，以及2017年蓝筹股的做空，进入2018年的a股市场可谓跌宕起伏，频频遭遇脉冲式下跌。在这样的市场下，

一直依赖绝对收益的私募公司更是难上加难。

数据显示，今年前5个月股票型策略私募基金平均亏损达到3%，其中64%的产品录得负收益，亏损超过20%的有405只。

据中国经济网记者了解，在一些知名私募基金公司中，如元乐生、东方港湾、诚全资本、淡水泉、重阳等，今年以来旗下不少产品出现亏损，但无一能与精英时代相比产品亏损的比例和程度。

据私募排排网统计，精英时代旗下19只产品最新净值截止期在今年内，17只产品年内均出现亏损，15只产品亏损超过10%，6只产品亏损超过20%。

值得注意的是，大部分亏损基金的净值截止时间是在5月底，也就是说，如果考虑到6月以来a股的整体下跌，亏损的数量和范围将会扩大。

显然，这对于以绝对收益为主要参考标准的私募基金公司来说，是一件非常危险的事情，因为产品净值和公司声誉的退出范围对未来产品发行起着非常重要的作用。

精英时代游喧5号是精英时代旗下亏损最大的产品。截至今年5月25日，该基金年跌幅为23.68%。从历史走势来看，该基金有几次明显的净回撤，第一次是在2016年3月底到5月底。

其净值回撤了-13.08%，在此期间a股市场各指数并没有出现明显的下跌。

第二次是2016年11月底至2017年1月底，期间净值回撤至-13.17%。在此期间，创业板指数下跌了13%，中小板指数下跌了8%。第三次大规模净回笼发生在今年1月底至5月底。

回撤率达到-24.03%。在此期间，上证综指下跌10%左右，跌幅明显大于创业板和中小板指数。

精英时代游喧5号成立于2015年8月19日，2017年10月25日达到历史最高净值1.7954元。虽然截至目前的累计收益仍为36.40%，但也较业绩峰值回落了24%。

在精英时代旗下的这些亏损基金中，精英时代优选2号基金是为数不多的出现在上市公司前十大流通股东中的产品。据中国经济网记者了解，

该基金自2017年第二季度以来出现在姜华位(603078)的前十大流通股东中。

2017年三季度以来，持股数量保持在25万股，占江华小微流通股的1.67%。至2018年一季度末，为第二大流通股东。从姜华位的走势来看，这是一只2017年4月上市的次新股。

上市后股价一路上涨，直至2017年11月14日创出新高99.82元。截至今年一季度末，股价已经回落到2017年5月的水平，精英时代2号基金的利润自然大幅缩水。

如果该基金在一季度之后没有卖出姜华位，从4月份到现在不到三个月的时间里，姜华位股价已经持续暴跌43.61%，以6月21日收盘价36.80元计算。

距离2017年4月10日上市首日34.82元的开盘价仅一步之遥。

精英时代优选2号基金最新公布的净值为1.099元，自2015年4月8日成立以来的三年间仅收益9.9%，今年以来基金净值下跌10.07%。

目前姜华位第一大流通股为精英时代九赢5号，该基金2017年三季度新进，2017年四季度加仓，2018年一季度小幅减仓。可以看到，菁英时代九英5号是江华微新上市的。

在姜华位股价暴涨之时，以姜华位目前的走势来看，相信亏损不小，但遗憾的是，精英时代的九赢5号并未披露今年的净值，因此具体收益如何，外界不得而知。

陈，一个20岁的老手，提倡价值增长投资的概念。

该公司今年披露的私募产品的另一个特点是，所有基金经理都是陈。此人是精英时代的法人代表，也是公司董事长和投委会主席。

北京大学经济学硕士，清华大学经济管理学院EMBA，清华大学五道口金融学院EMBA。

历任中国有色金属工业总公司长沙公司科长；广东国际信托投资公司深圳证券部研究总监；光大证券研究部副总经理；湖北博盈投资有限公司董事长

1988年大学毕业后，陈先去了中央企业。1993年，他到深圳进入证券行业。经历了红马甲时代，参与了营业部的建立和管理，也担任过证券公司投研负责人和自营业务岗位。在2001年长达五年的熊市到来之前，

远离市场，他加入私企负责投资，然后担任上市公司受制于M&A的董事长，去清华读书，然后在2006年创立了自己的私募股权公司。目前，知道自己命运的陈已经工作了20多年。

2015年10月22日，精英时代成功挂牌新三板，而在经历了2016年阳光私募的高速发展后，精英时代的管理规模也在当年年底突破100亿元。

在“2016中国金鼎私募基金奖”评选中，精英时代荣获“2016中国基金金鼎奖暨私募基金十二周年精英奖”。

陈曾经写过一本书《享受成长》，价值增长是他非常认可的概念。陈曾说：“我们远离市场，专注于基础研究。因为买股票本质上就是买上市公司，

成为成长型公司的股东是财富增值的最大武器。我们积极向客户传达我们的价值增长理念，同时选择理念相同的客户与我们同行。“价值增长”是一个偏旁短语，“价值”定义“增长”，主语是“增长”。

所谓“价值成长型投资”，就是投资内在价值不断增长的股票。我们在考察公司当前内在价值的同时，更注重对公司未来成长能力的分析。只有这样的未来能够实现快速增长的公司才是我们考虑的投资对象。

”从这一点来看，陈似乎也钟情于这几年行情不佳的成长股。

在上个月举行的“2108清华五道口全球金融论坛”上，陈也在演讲中表示：“上世纪八九十年代，我们其实是信息产业革命带来的一系列高速成长的大公司，然后我们进入了第二个阶段。

现在是互联网和移动互联网的时代，催生了一批公司，但我想说的是，现在有太多的领域比过去有更大的空间和更大的几何增长。"

他还提到了新能源汽车产业，认为新能源汽车的发展才刚刚开始，未来很可能会颠覆今天的汽车产业，让汽车不仅仅是一种交通工具，更是一种新的智能工具。以及万物智能互联，

未来会有巨大的增长空间，同时也会颠覆整个世界。

是否遵守了“回报”、“价格与内在价值相匹配”的投资理念？

陈在接受采访时也表示，他的价值成长投资理念要遵循以下三个原则：安全边际原则，即价格要与内在价值相匹配；价值增长原则，即在关注内在价值的同时，更关注成长性；长期投资原则。

然而，令人不解的是，陈管理的私募基金净值今年以来跌幅如此之大。其投资的股票价格是否与这些公司的内在价值相匹配？有没有可能通过事前、事中、事后的监控来控制基金的风险？

是随“好公司”的股价调整吗？

2016年，精英参与上交所上市公司生物股份的增持，似乎反映出其风控不佳。

据中国经济网记者了解，2016年9月21日，生物股份宣布完成定向增发。定增结果显示，当时定增发行价为31元/股，发行4032万股，共募集资金12.49亿元。

在49家有效投资者中，深圳菁英时代报价33.99元/股，认购2.5亿元，最终持股数量为806万股，其申报溢价较定增底价24.03元/股高出逾四成，也是当时参与申报的机构中报价最高的，

而当时生物股份的二级市场价格才仅仅为30.59元。

回顾2016年，确实是定增市场非常火爆的一年，全年成立的定增基金数量达30只，这或许也是菁英时代溢价抢筹的原因所在。

菁英时代久盈2号是本次的最终配售对象，其持有的生物股份这部分定增股份锁定期为一年，也就是说在2017年9月21日才可上市流通。2017年三季报显示，菁英时代久盈2号以持股806.45万股，

位列生物股份第八大流通股股东，此后生物股份在2017年10月9日实施了10送4的高送转，菁英时代久盈2号的持股也由此扩大到1129.03万股，持股成本降至22.14元。

但截至今年一季度末，菁英时代久盈2号没有卖出过一股，如果其在4月份之后仍然持股未变的话，相较于昨日22.17元的收盘价，其浮盈已经从最高时的45%全部回吐，

只是不知这样的价格“回归”是否与生物股份的内在价值相一致呢？