金融期货怎么保值，金融期货套期保值

大家好，感谢邀请，今天来为大家分享一下金融期货怎么保值的问题，以及和金融期货套期保值的一些困惑，大家要是还不太明白的话，也没有关系，因为接下来将为大家分享，希望可以帮助到大家，解决大家的问题，下面就开始吧！

一、期货公司是怎么盈利的

1、期货公司的盈利来源于以下几方面

2、第一收入来源手续费你知道了，每个客户交易就会产生交易手续费，除去交易所的剩下就是期货公司的。

3、第二收入来源还有交易所保证金的利息收益，交易所保证金比率和期货公司保证金比率是不一样的，一般都会加几个百分点，比如交易所要10%，而期货公司要20%，你交易的时候，就会有一半的资金是归期货公司来保存了，这部分资金其实是存在期货公司开在银行的账户上的，银行当然要付给期货公司利息。这是一方面，只要整体仓位变化不大，金额稳定性高一些。另一部分是你入金后，你的资金其实已经到了期货公司开在银行的账户上了，银行也需要付给期货公司利息，但由于你可以随时出金，金额稳定性就低一些。

4、第三收入来源就是期货公司的自营收入，当然这个也有亏损的情况，但是这也是期货公司的盈利点之一。

5、第四收入来源就是发行期货类基金需要借用期货公司通道，需要收取一定费用。

6、第五收入来源就是代卖一些金融类产品，赚取一定的手续费。

7、相比较而言，手续费还是期货公司比较重要的收入来源。

二、如何通过期货交易进行套期保值

1.利用买入套期保值规避采购环节的风险。

买入套期保值是指交易者先在期货市场买入期货，以便将来在现货市场买进现货时不致因价格上涨而给自己造成经济损失的一种套期保值方式。

例如：某铜加工厂于某年2月2日签订了一份100吨铜丝供应合同，5月26日交货，价格为67000元／吨。经成本核算及生产计划安排，加工周期约为1个月，电铜100吨务必在4月下旬准备好，加工费约为6000元／吨，这样电铜的价格就要求不得高于61000元／吨。由于担心电铜价格上涨，就利用期货市场进行买进套期保值，以当日63500元／吨的价格，买进7月份铜期货合约20手。到4月26日时，7月份铜期货合约价涨到了65500元／吨，A铜加工厂就将20手期货铜全部卖出平仓，同时在当地现货市场以63000元／吨买进100吨。

2月2日 现货价格61000元／吨 期货价格63500元／吨

购入现货100吨 期货价格65500元／吨

说明：上例中，由于电解铜价上涨，该企业从现货市场以现价购入电解铜成本增加20万元，而又由于期货市场对冲平多仓却获利20万元，从而用期货市场上的盈利完全弥补了现货市场上的亏损，起到保值的功效，锁定了企业的生产成本。

2.利用卖出套期保值规避销售环节的风险。

卖出套期保值是指交易者先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失的一种套期保值的方式。

例如：某铜冶炼企业某年5月5日份按照生产计划于6月下旬将销售100吨电解铜，此时的市场价格为62500元/吨，7月份期货铜合约价格为63000元/吨。由于市场预期，该企业担心一个月后现铜价格下跌，因此，该厂就利用期货市场做卖出套期保值，以63000元/吨的期货价格卖出20手7月份期货铜。6月28日，现铜的销售价格如期下降，为59500元/吨，7月份期货铜价格为60000元/吨。于是该企业将20手期货铜全部买入平仓，同时以现价销售现货。

5月5日 现货价格62500元/吨 期货价格63000元/吨

卖出100吨电解铜 期货价格60000元/吨

说明：上例中，由于电解铜价下跌的影响，该企业在现货市场以现价销售电解铜的收入减少30万元，而又由于在期货市场上对冲平空仓却获利30万元，从而用期货市场上的盈利完全弥补了现货市场上的亏损，起到了保值的效果，从而稳定了企业的销售利润。

由于期货交易是一种保证金交易，因此，可只用少量的资金就可以控制大批货物，加快了资金的周转速度。如第一例中，根据上海交易所黄金期货合约交易规定，买卖期货合约的交易保证金是7%，该企业只需运用63500*20*5%=63500元，最多再加上4%的资金作为期货交易抗风险的资金，其余89%的资金在一个月内可加速周转，不仅降低了仓储费用，而且减少了资金占用成本。

如第一例中，某企业若需在2月份签订4月下旬的供货合同，面对铜价上涨的预期，供货方势必不同意按照2月份的现货价格签订4月份供货合同，而是希望能够按照4月份的现货价格签约，如果该企业一味坚持原先的意见，势必会造成谈判的破裂，企业的原材料供应无法保证。如果该企业做了买入套期保值，就会顺利地同意按照供货方的意见成交，因为价格若真的上去了，该企业可以用期货市场的盈利来弥补现货市场的亏损。同理，如第二例中，该企业若做了卖出保值就不会担心铜需求方要求以日后交货时的现货价为成交价。

5.有利于企业融资与扩大生产经营。

参与套期保值，能够使企业回避产品价格波动的风险，从而获得稳定的经营回报。在国外成熟市场，企业是否参与期货套期保值，是相关金融机构考虑发放贷款时的重要参考指标。原因是，对于已经进行套期保值，有稳定盈利能力的经营项目，金融机构当然乐意进行融资支持。同时，企业能够准确预计经营项目的收益，就可以适当扩大生产经营的规模，从而提高企业的整体利润水平。在国内，期货市场虽然处于发展阶段，但越来越多的企业参与期货套期保值，将是发展趋势。

总之，期货市场就是起到对冲市场价格波动风险的对冲机制。

三、如何寻找期货高净值客户

1、?这几年来我国期货市场得到了很大发展，目前，我国商品期货市场是全球最大商品期货市场，国内几大期货交易所均进入世界十大期货交易所行列。越来越多的企业参与到期货市场的套保当中，还有很多的基金资产管理公司和其他机构，个人大户等也进入期货市场来博弈。也有很多做营销的朋友看好期货市场，希望通过开发高净值的客户并且做好服务，从市场里找到一席之地。目前可专职期货经纪人和居间人可以开发期货客户，大家都非常希望能找到高净值的客户，赚取更多的交易佣金。那么这些高净值客户都是通过哪些途径有机会接触到，或者能够开发到呢？

2、??要开发期货客户，首先经纪人或者居间人需要：熟悉和了解自己的业务内容，要开发客户，必须自己成为专业的人，不能模棱两可去开发客户。熟悉和了解业务，会让客户更容易相信自己，更好的把握住成交机会。还可以参加推广会，或者进行一些期货知识讲座或者沙龙等，通过这些推广营销活动来吸引更多的人，认识更多的人，在其中找到自己的期货客户。

3、从客户分类情况来看：高净值的客户主要是做套期保值的企业；量化投资机构；参与期货市场的资产管理公司或者私募；还有部分的个人大户，要么是本身资金量很大，要么是从小户一步步成长成为高净值的客户。

4、??开发企业客户，需要针对它们行业的期货品种做全面的了解，帮助企业了解期货市场的套期保值功能，借助期货公司的研究能力和服务，协助企业开展套保业务。这个过程可能是比较长的，笔者曾帮助一个国内化工龙头企业在开展pp，塑料等企业套保时，先后历时三年左右，该企业的管理者才同意进行企业套保。当然一旦把客户开发好了，还要服务好他们，方便这些企业之间相互介绍。开发产业链客户所需的巧劲更多的还在于自己对这根产业链的了解程度。常规的思路是，摸清生产商、中间商和下游需求商的结构分布，对三者的经营状况和彼此间的互相业务往来模式，要了解得相当透彻。

5、开发私募和量化客户的话，就需要经常参加各种会议和交流会，或者参与一些量化专场会议等等，争取认识到这些相关的朋友，平常需要多跟他们沟通，了解他们的需求。很多时候需要真诚的服务和专业性去获得他们的信任。专业性必须靠长期的积累，频繁的沟通，不断的学习才可以得到。个人品牌的树立也是来源于自己的专业化水平。组织讲课、搞沙龙等活动可以聚拢大批企业客户，一来可展现个人魅力和专业内涵，二来也能在企业圈子内形成共鸣。做人、做事都需要耐心。

6、?以上就是我们对开发高净值客户的一些经验和认识，希望对大家能有所帮助。

四、外盘期货怎么做

1、外盘期货相对国内期货行情连续性较好，全天候交易时间。下面是外盘期货交易的一些建议:

2、一、选择交易方式：交易外盘期货绝大多数的投资者是投机，如果是大型海外贸易或者现货商，会用外盘期货做套期保值，目前国内可以提供外盘期货平台还不能实现实物交割。在交易过程中会有中线，长线，短线的交易方式。投资者可以根据自己资金量，交易习惯去选择交易方式。

3、二、选择交易产品：外盘期货每张合约都有自己的个性，所以，我们要根据自己交易方式去选择交易产品。如果想做短线，那么就选择波动快的合约，黄金，外汇这一类的合约都是很好的选择。

4、三、选择交易时间：交易品种与方式选定后，要看交易时间，随着科技的进步，电子盘也已经成为期货交易所的交易方式之一，电子盘交易模式的引进让全球的期货投资者都可以参与到交易里，不同的时间段，盘面的波动也会有所不同。

五、期货套期保值的基本原理与主要特点是什么

1、期货套期保值的基本原理:（1）期货价格和现货价格尽管变动幅度不完全一致，但是趋势基本在一致，同涨同跌。（2）期货合约到期临近交割，价格会回归现货价格。

2、主要特点:（1）交易行为同时在期货市场和现货市场进行。（2）交易方向相反，套期保值的目的是对冲风险，需要同时在现货市场和期货市场做反方向操作，以对冲风险。（3）交易数量相同或者相近，套保时，应在期货和现货市场上对冲数量相同或者相近商品。

文章到此结束，如果本次分享的金融期货怎么保值和金融期货套期保值的问题解决了您的问题，那么我们由衷的感到高兴！