中金270亿配股得控股股东全额认购吗(中金270亿配股得控股股东全额认购是真的吗)

2010年9月13日晚，CICC披露了不超过270亿元人民币的配股计划，将按照每10股不超过3股的比例向所有A/H股东派发。此次配股还获得了其控股股东中央汇金投资有限责任公司的全力支持。

中央汇金投资有限责任公司承诺以现金方式全额认购配股股份。

根据各大券商此前公布的增资计划，CICC此次拟配股规模为证券行业历史第二大规模，仅次于中信证券2021年280亿元的拟配股规模。

CICC的配股计划显示，它将投资不超过人民币240亿元支持其业务发展。具体而言，CICC下一步的业务发展将聚焦于五个方向：资本服务和产品业务、投资银行业务、财富管理业务、私募股权业务和资产管理业务。

对于证券行业而言，资本实力与其业务竞争力密切相关。9月14日，华泰证券、中证、国泰君安、瑞银证券等多家券商对中投配股发表评论，均认为此举将大幅增加中投公司的资产规模，各项业务也将显著受益。

核心业务发展迅速。

充实资本是CICC下一步所有业务布局的基础。在打破资金瓶颈后，其核心业务将得到进一步发展。

CICC此次披露的筹资目的规划明确，大致分为五个方向。

首先是基金服务与产品业务，业内称之为基金中介业务。包括经纪业务、信贷业务、衍生品交易和跨境交易，这也是CICC近年来重要的业务增长点。

近年来，CICC凭借独特的国际化基因和较早的国际化布局，将跨境业务打造为特色业务，并保持市场领先地位。2017年，CICC收购美国金瑞基金，专注于中国互联网市场ETF；2021年，

CICC交易台正式展出；CICC（美国）进一步确立了中资机构在当地市场的领先地位；CICC（英国）已成为大多数欧洲机构客户的主要中国经纪合作伙伴。

CICC表示，未来将继续推进跨境产品设计和客户服务平台建设，加强国际客户覆盖和交易服务能力。然而，跨境业务的高资本消耗对券商的资本实力是一种考验。要保持目前的领先地位，雄厚的资本是领先的基石。

此外，数字化在CICC的“区域化、国际化、数字化和一个CICC”战略中发挥着重要作用。

2020年，CICC和腾讯成立了合资金融科技公司“金腾科技”，开创了中国证券业的先河。2021年，公司还全面启动数字化转型，重点打造2.0版。根据中证协披露的数据，

中金公司2021年在Cicc的信息技术投资达到18.56亿元，位居行业第二。

有业内人士认为，大型券商由于资本实力雄厚，在发展金融科技方面具有先天优势。配股发行完成后，CICC可以巩固其资本，预计这将在数字化浪潮中更加得心应手。

CICC披露的第二项投资是投资银行业务，这是CICC的第一大核心业务。从2022年上半年的情况来看，IPO项目数量有所减少，但大规模融资项目数量有所增加，大多出现在科创板。

科创板的保荐和投资对资金的需求很大。在CICC业绩普遍承压的情况下，上半年投行业务净收入仅同比下降0.48%。

事实上，目前国内投行业务已呈现出明显的“马太效应”:强者愈强，弱者愈弱。拥有雄厚的资本实力，保持行业领先地位至关重要。

此外，在债券承销方面，CICC也处于行业领先地位。2022年上半年，CICC在国内债券承销规模行业排名第四，在利率债承销规模行业排名第三；在海外，CICC中资企业海外债券承销规模在中资券商中排名第一。

在配股募资计划中，CICC表示，在债务和结构化融资业务方面，公司将继续加大一级发行的承销规模，巩固公募REITs在基础设施领域的领先地位，积极部署多种跨境产品，以创新产品为抓手争取市场机遇。

财富管理和私募股权是两大重点业务布局。

近年来，财富管理业务是各大券商的“必争之地”。从某种程度上说，谁率先实现财富管理转型，谁就能在日益激烈的证券行业竞争中获得更大的机会。

为加快财富管理转型升级，2021年，CICC将国内财富管理业务转让给CICC财富，进一步实现双方业务融合。

财富管理业务的发展需要依托创新的优质产品和完善的投顾服务，借助金融科技数字化手段推动业务转型升级。2022年上半年，CICC财富管理业务稳步增长，“全渠道、多场景、数字化”获客模式初见成效。与此同时，

CICC继续吸引财富管理领域的投资人才，为下一步发展做准备。

值得一提的是，CICC资产管理业务的下一步发展将聚焦于打造行业领先的资产管理平台。CICC在其计划中表示，准备设立一家全资资产管理子公司，该子公司将继承公司的证券资产管理业务。

最后一个投资方向是私募股权，这也是中投公司的“自家事”，主要由中投公司管理部负责。根据中国资产管理协会的数据，CICC基金管理部的月支付规模在券商私募子公司中排名第一。从整个私募股权市场来看，

CICC资本管理部在管理认购规模方面处于领先地位。

下一步，CICC将增加自有资金设立新基金，推动重点领域下沉布局。公司表示，“我们将完善多元化产品线布局，将优势拓展至长期投资基金、母基金等领域。

加快美元基金、并购基金、风险投资基金等重点业务发展；推进业务流程线上化、标准化，提升数字化服务能力。"

正如时代潮流所显示的那样。

CICC在配股可行性分析报告中提到，“随着公司新业务、新产品的不断发展和拓展，境内外资产负债表业务规模不断扩大，资本杠杆率等主要监管指标压力与日俱增，对净资本和净资产提出了更高要求。”

此前，证监会还要求各证券经营机构确保资本实力与业务规模相适应，整体风险状况与承受能力相适应。这也是CICC发行股票的一大必要性。

华泰证券在相关研报中表示，“CICC是高效利用资产负债表、引领创新的行业代表，但目前公司资本实力在行业中排名相对靠后，业务发展对资金需求旺盛。”

根据中证协披露的数据，2019年末，CICC核心净资本为271.95亿元，行业排名第13位。经过两年的发展，截至2021年底，CICC核心净资本达到453.24亿元。然而，它在行业中仍仅排名第12位。

根据中国建投的相关研究报告，“2019-2022H1，公司剔除客户资金后的杠杆率分别约为6.1x、6.3x、6.6x和6.3x。截至上半年，公司归母净资产约为907.7亿元。

杠杆水平接近监管定义的风险指标上限。公司的所有业务发展都需要资金投入，能否继续扩大规模成为CICC业务发展的关键因素。"

此外，从行业趋势来看，扩大资本实力是大势所趋。据wind统计，今年以来实施配股计划的券商有4家：中信证券、东方证券、财通证券、兴业证券。在2021-2022年，

有19家券商计划或已实施配股和增发融资。

大多数券商的投资与CICC类似，以资本中介业务、财富管理业务和投资银行业务为重点，加大信息系统的建设和投资。

中信证券在配股预案中表示，将投资不超过190亿元发展资本中介业务，之后将使用不超过30亿元加强信息系统建设；

在东方证券的配股方案中，写明将投资不超过60亿元从事财富管理和证券金融业务，包括但不限于财富管理、融资融券和金融科技。进一步推动公司财富管理业务转型。同时，还将投资60亿元发展投行业务。

实现全业务链布局；

不久前刚刚实施定增的长城证券也表示，将把59%的资金用于发展资本中介业务。